Метка: forex

Борис поддержал фунт

Поупиравшись пару дней, Борис Джонсон все же подал в отставку с поста премьер-министра. Он будет оставаться на своем нынешнем посту до сентября, когда тори должны будут выбрать нового лидера партии, который и сменит Бориса Джонсона на посту главы правительства. Политический кризис в Великобритании продлился меньше недели. Начался он фактически в понедельник, когда в отставку подал министр финансов. После этого его примеру последовала почти половина членов правительства. 

Завершение политической нестабильности помогло фунту заметно укрепить свои позиции. Вместе с тем рост британской валюты легко укладывается в логику элементарного отскока после впечатляющего падения. Самое главное, что принципиально для фунта ничего не поменялось. Главным фактором его снижения была политика Федеральной резервной системы, которая явно активнее будет повышать процентные ставки

После небольшой коррекции фунт возобновит свое снижение, тем более что пока неясно, кто именно заменит Бориса Джонсона. Это может сильно сказаться на настроениях инвесторов, особенно с учетом того что британская экономика уверенно движется в направлении рецессии. Если новым премьер-министром станет тот, кто, по мнению инвесторов, не способен справиться с данной ситуацией, то последующее ослабление фунта станет еще более масштабным.

Вместе с тем фунт вполне может еще немного усилить свои позиции, ведь главным событием сегодняшнего дня является публикация доклада Министерства труда Соединенных Штатов. И хотя уровень безработицы должен остаться неизменным, вне сельского хозяйства может быть создано 300 тыс. новых рабочих мест, тогда как в прошлом месяце их было создано 390 тыс. Все выглядит так, словно американский рынок труда теряет динамику, и появляются признаки ухудшения ситуации. С учетом явной локальной перекупленности доллара этого может быть вполне достаточно для ослабления позиций американской валюты.

Количество новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства (Соединенные Штаты):

Валютная пара GBPUSD на этапе перегруппировки торговых сил откатилась к верхней границе психологически важного уровня 1.2000 (1.1950/1.2000/1.2050). Это движение укладывается в рамках нисходящего цикла, что может положительно сыграть на коротких позициях в будущем.

Сигнал о перепроданности фунта стерлинга в краткосрочных периодах был снят с рынка. На это указывают индикаторы RSI H1 и H4. В дневном периоде RSI движется в нижней области индикатора 30/50, что соответствует направлению среднесрочного тренда.

Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 имеют временное переплетение, что соответствует стадии отката. Линии MA на Alligator D1 направлены вниз, что указывает на нисходящий тренд.

Ожидания и перспективы

В случае возвращения цены ниже значения 1.1950 в четырехчасовом периоде может возникнуть рост объема коротких позиций. Этот шаг приведет к обновлению локального минимума среднесрочного тренда.

Альтернативный сценарий развития рынка рассматривает переход из стадии отката в полноразмерную коррекцию в случае стабильного удержания цены выше значения 1.2050 в четырехчасовом периоде.

Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к продаже в краткосрочном периоде ввиду отскока цены от значения 1.2050. Индикаторы во внутридневном периоде имеют остаточный сигнал к покупке за счет стадии отката. В среднесрочном периоде технические инструменты ориентируются на глобальный нисходящий тренд.

Борис поддержал фунт

Эмбарго и инфляция

Пусть речь и идет о частичном эмбарго, которое еще и вводиться будет постепенно, в течение ближайших нескольких месяцев, все же оно неминуемо приведет к дефициту энергоносителей в Европе. Во Франции уже вчера были замечены огромные очереди на заправках. Люди опасаются, что уже в скором времени топлива просто не будет, и покупают его впрок. В целом нет практически никаких сомнений в том, что европейская экономика сильно пострадает. Самое меньшее, что ее ждет, – это еще больший рост инфляции, которая, к слову, ускоряется заметно быстрее, нежели ожидалось. Предполагалось, что предварительные данные по инфляции покажут ее рост с 7,4% до 7,6%. Оказалось же, что она выросла до 8,1%, и это только за май. Стоит отметить, что еще на прошлой неделе прогнозировалось ее снижение до 7,3%. Инфляция и так находится на рекордно высоком уровне, но продолжает уверенно расти. Европейская экономика не привыкла к столь сильному росту цен. Европейский бизнес и потребители не понимают, как себя вести, что будет еще сильнее усугублять положение дел в экономике в целом. Нет ничего удивительного в том, что единая европейская валюта оказалась под серьезнейшим давлением.

Инфляция (Европа):

Правда, уже после открытия американской торговой сессии она смогла несколько подрасти. Конечно, рост был непродолжительным, и довольно скоро евро вновь стал дешеветь. Этот скачок обусловлен словами Джанет Йеллен, заявившей, что она недооценила негативный эффект инфляции на экономику. А ведь с тех пор, как она возглавила Федеральную резервную систему, американский регулятор начал проводить проинфляционную политику, стремясь разогнать темпы роста цен. И даже после того, как она покинула свой пост, ФРС продолжила придерживаться этой стратегии. Только в последнее время стали предприниматься попытки как-то обуздать инфляцию, которая, кажется, вышла из-под контроля. Иными словами, Джанет Йеллен фактически признала, что своими действиями нанесла американской экономике серьезнейший урон. А ведь сейчас она занимает пост министра финансов Соединенных Штатов. 

Но эффект оказался кратковременным, так как в самих Соединенных Штатах инфляционные риски несколько ниже, нежели в Европе. В отличие от Старого Света, в Новом уже видны признаки замедления инфляционных процессов. Тем временем в еврозоне продолжают пересматривать все макроэкономические прогнозы в худшую сторону. Еще недавно предполагалось, что уровень безработицы снизится с 6,8% до 6,7%. Сегодня же ожидается, что она останется неизменной, так что общая экономическая ситуация в Европе будет и дальше оказывать давление на единую европейскую валюту.

Уровень безработицы (Европа):

Эмбарго и инфляция

Валютная пара EURUSD замедлила коррекционный ход в пределах нижней границы района сопротивления 1.0800/1.0850. Это привело к сокращению объема длинных позиций и, как результат, к отскоку цены.

Технический инструмент RSI H4 пересек среднюю линию 50 сверху вниз. Это первый сигнал возможной смены торгового интереса. RSI D1 движется вдоль линии 50, что подтверждает замедление коррекционного хода.

Скользящие линии MA на Alligator H4 имеют пересечение, что указывает на замедление восходящего цикла. 

На торговом графике дневного периода наблюдается коррекционный ход от точки опоры 1.0350, который укладывается в тактовой составляющей нисходящего тренда.

Ожидания и перспективы

Процесс восстановления долларовых позиций находится на ранней стадии. Трейдеры опасаются возобновления коррекционного хода в случае возвращения цены к району сопротивления. Последующий рост объема коротких позиций ожидается в период удержания цены ниже значения 1.0680. Этот ход может привести к усилению сигнала на продажу евро.

Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к продаже в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду отскока цены от района сопротивления. Индикаторы в среднесрочном периоде сигнализируют о покупке. Это остаточный сигнал от продолговатой коррекции.

Эмбарго и инфляция

Еврокомиссия решила убить европейскую экономику

Практически целый месяц Европейский союз пытался принять шестой пакет санкций в отношении России. Главным камнем преткновения был вопрос об эмбарго на поставки российских энергоносителей. И вот вчера, уже практически ночью, то есть когда все основные биржевые площадки были закрыты, Еврокомиссия озвучила наконец решение по санкциям. Брюссель ввел частичное эмбарго на поставки российской нефти. Частичным оно является потому, что из-под запрета выведены поставки по нефтепроводу. По словам Урсулы фон дер Ляйен, под запрет попало почти две трети экспорта российской нефти, поставляемой в Европу. При этом Германия с Польшей заявили о полном отказе от российской нефти до конца текущего года, так что экспорт нефти из России в Европу должен сократиться на 90%. 

Пока отсутствуют ответы на два принципиально важных вопроса. Во-первых, нет конкретных сроков вступления в силу запрета. По неофициальным данным, это произойдет в течение шести месяцев, то есть ближе к концу текущего года. Во-вторых, непонятно, чем Европа будет замещать выпадающие объемы энергоносителей. И второй вопрос является главным.

Евро комиссия, конечно же, заявила о планах роста финансирования возобновляемых источников энергии. Но не то что за шесть месяцев, а и за несколько лет заменить нефть на возобновляемые источники энергии физически невозможно, тем более что в среднем лишь треть нефти идет на производство энергии в том или ином виде. Большая ее часть направляется на нефтехимию. Даже в пищевой промышленности используются продукты нефтепереработки. А Европа так и не смогла договориться об увеличении поставок из других стран. Иными словами, данное решение ставит под угрозу существование целых отраслей европейской экономики.

Единственное, что спасло единую европейскую валюту от неминуемого обвала, так это время объявления решения по санкциям. Но рынок неизбежно будет отыгрывать эту новость еще в течение долгого времени. Причем именно новости об объемах поставок из других стран будут определяющими, ведь Европа сейчас как сумасшедшая будет бегать по всему миру и пытаться договориться о новых поставках. Другого выхода в принципе нет. Но за последние три месяца все подобные попытки были безуспешными.

Дополнительным фактором давления на единую европейскую валюту станут предварительные данные по инфляции в еврозоне, ведь темпы роста потребительских цен могут ускориться с 7,4% до 7,7%. То есть инфляционное давление на европейскую экономику лишь усиливается, тогда как Европейский центральный банк по-прежнему лишь рассматривает возможность повышения процентных ставок, то есть продолжает бездействовать.

Инфляция (Европа):

Валютная пара EURUSD в ходе коррекционного движения сблизилась с районом сопротивления 1.0800/1.0850. Это привело к сокращению объема длинных позиций и, как результат, к локальному откату.

Технический инструмент RSI H4 движется в верхней области индикатора 50/70, что указывает на высокий интерес трейдеров к восходящему ходу. RSI D1 сигнализирует о стадии продолговатой коррекции ввиду удержания индикатора выше линии 50.

Скользящие линия MA на индикаторе Alligator H4 направлены вверх, что соответствует коррекционному ходу. Alligator D1 подтверждает коррекционный ход сменой направления движения скользящих линий MA. 

Ожидания и перспективы

Район сопротивления 1.0800/1.0850 по-прежнему оказывает давление на покупателей, что может привести к завершению коррекционного движения. В случае подтверждения ожиданий курс евро может вернуться к значению 1.0636.

Альтернативный сценарий рассматривает пролонгацию коррекции. Этот сигнал будет актуален лишь в случае удержания цены выше отметки 1.0850 в дневном периоде.

Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к продаже в краткосрочном периоде ввиду отскока цены от района сопротивления. Индикаторы во внутридневном и среднесрочном периодах сигнализируют о покупке.

Еврокомиссия решила убить европейскую экономику

Застой по случаю праздника

Хотя фунт в пятницу и проявил неплохую активность, продемонстрировав движение на пятьдесят пунктов (сначала вверх, затем вниз), по сути, речь идет о застое. Это неудивительно, учитывая, что никаких макроэкономических данных не публиковалось. Серьезных новостей, способных хоть как-то повлиять на рынок, тоже не наблюдалось. Начало же новой торговой недели окажется гораздо менее активным. И дело не только в совершенно пустом макроэкономическом календаре. В Соединенных Штатах сегодня выходной день по случаю празднования Дня памяти. А в отсутствие американских трейдеров активность на рынке сходит на нет. Как ни крути, но именно они  контролируют большую часть капитала, оборачивающегося на финансовых рынках, так что застой станет более ярко выраженным и амплитуда движения котировок будет заметно меньше, нежели в пятницу.

Валютная пара GBPUSD в ходе коррекционного движения подошла к нижней границе района сопротивления 1.2670/1.2720. Сближение цены с контрольным значением привело к локальному сокращению объема коротких позиций. Это в свою очередь способствовало откату с последующим застоем.

Технический инструмент RSI H4 движется в верхней области индикатора 50/70, что указывает на высокий интерес трейдеров к восходящему циклу. RSI D1 зафиксировался выше линии 50. Это сигнал к продолговатой коррекции.

Alligator H4 сигнализирует о восходящем ходе, скользящие линии MA направлены вверх. Индикатор Alligator D1 подтверждает формирование продолговатой коррекции сменой направления скользящих линий MA.

Ожидания и перспективы

Несмотря на стадию застоя, коррекционный ход все еще преобладает на рынке. После непродолжительной остановки восходящий ход может возобновиться, направляя котировку как минимум до значения 1.2720. Кардинальные перемены возникнут в момент удержания цены выше значения 1.2750 в дневном периоде. Этот шаг пролонгирует коррекционный ход на новые ценовые уровни.

В то же время трейдеры рассматривают сценарий завершения коррекции, в случае если район сопротивления 1.2670/1.2720 окажет должное влияние на покупателей. Сигнал к продаже фунта стерлингов возникнет в момент удержания цены ниже значения 1.2580 в четырехчасовом периоде.

Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к покупке в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду коррекции. Индикаторы в среднесрочном периоде сменили показатели на покупку ввиду затянувшейся коррекции.

Внезапный рост фунта

Несмотря на то что информационный фон никак не изменился и в целом никаких новостей вчера в принципе не было, рынок проявил заметную активность. И если в ходе европейской торговой сессии фунт снижался, что полностью укладывается в общую логику продолжающегося тренда на укрепление доллара, то после открытия американской торговой сессии британская валюта начала активно расти, хотя никаких оснований для этого не было. 

Заказы на товары длительного пользования, как и ожидалось, выросли на 0,4%, что является скорее позитивным для доллара фактором, так как указывает на дальнейший рост потребительской активности, являющейся главным локомотивом экономического роста. Публикация этих данных скорее должна была способствовать росту доллара, а никак не укреплению фунта. Содержание же опубликованного вчера протокола заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке также не стало какой-то неожиданностью. По сути, оно лишь в очередной раз подтвердило то, что рынок и так давно уже знал. А именно, что на двух следующих заседаниях ставку рефинансирования будут повышать по 0,5%. 

С фундаментальной точки зрения внезапный рост фунта является полной неожиданностью, не имеющей под собой никакого основания. Судя по всему, ответ на вопрос о причинах столь странного поведения лежит в плоскости технического анализа, который вышел на первый план в условиях отсутствующего информационного фона.

Заказы на товары длительного пользования (Соединенные Штаты):

Учитывая тот факт, что сегодня нет никаких новостей, кроме данных по заявкам на пособия по безработице, рынок, скорее всего, продолжит опираться на технические факторы, ведь прогнозы по заявкам носят во многом нейтральный характер. И если число первичных обращений может вырасти на 3 тыс., то количество повторных должно сократиться на 7 тыс. Изменения крайне незначительные, а самое главное, разнонаправленные, так что данные будут нивелировать друг друга. Следовательно, ориентироваться на них нет никакого смысла.

Количество повторных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):

Внезапный рост фунта

Валютная пара GBPUSD в ходе непродолжительного застоя в пределах уровня 1.2500 сократила объем коротких позиций. Это привело к пролонгации коррекционного хода с обновлением максимума недели. 

Технический инструмент RSI H4 движется в верхней области индикатора 50/70, что указывает на высокий интерес трейдеров к восходящему ходу. RSI D1 движется в пределах средней линии 50, что может стать сигналом о продолговатой коррекции.

Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 направлены вверх, что указывает на сохраняющийся коррекционный ход. Индикатор Alligator D1 имеет пересечение между зеленой и красной линиями MA. Это сигнал о замедлении нисходящего тренда.

Ожидания и перспективы

Стабильное удержание цены выше значения 1.2600 в четырехчасовом периоде приведет к последующему ходу в сторону района сопротивления 1.2670/1.2720. 

В то же время трейдеры допускают замедление восходящего цикла ввиду перекупленности английской валюты. В этом случае возможен амплитудный ход в границах 1.2500/1.2600, который в итоге приведет к смене торгового интереса.

Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к покупке в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду коррекции. Индикаторы в среднесрочном периоде, как и прежде, сигнализируют о продаже за счет основной тенденции.

Внезапный рост фунта

Рынок не поверил Кристин Лагард

Предварительные данные по индексам деловой активности в еврозоне оказались заметно хуже прогнозов. Так, производственный индекс снизился с 55,5 до 54,4 пункта при прогнозе в 55,0 пункта. Индекс же деловой активности в сфере услуг, который должен был сократиться с 57,7 до 57,3 пункта, опустился до 56,3 пункта. В результате составной индекс деловой активности опустился с 55,8 до 54,9 пункта, тогда как ожидалось его снижение только до 55,0 пункта. Нет ничего удивительного в том, что после публикации предварительных данных единая европейская валюта стала снижаться.

Составной индекс деловой активности (Европа):

Однако после открытия американской торговой сессии рынок вернулся к тем значениям, на которых находился перед публикацией европейских индексов деловой активности, ведь аналогичные данные по Соединенным Штатам также оказались заметно хуже прогнозов. В частности, индекс деловой активности в сфере услуг упал с 55,6 до 53,5 пункта при прогнозе в 55,0 пункта. Производственный индекс, вместо того чтобы снизиться с 59,2 до 58,8 пункта, сократился до 57,5 пункта. А составной индекс деловой активности опустился с 56,0 до 53,8 пункта, тогда как ожидалось его снижение лишь до 55,5 пункта. 

Составной индекс деловой активности (Соединенные Штаты):

Рынок не поверил Кристин Лагард

Однако чуть позже стали происходить какие-то странности. На сайте Европейского центрального банка был опубликован комментарий Кристин Лагард относительно дальнейшей политики регулятора и текущей ситуации. Формально глава ЕЦБ прямым текстом заявила о повышении процентных ставок уже в июле текущего года, что должно было привести к довольно существенному укреплению единой европейской валюты. Но вместо этого она снижалась, пусть и не слишком сильно. 

Получается, рынок проигнорировал ее слова? Отнюдь. Рынок все правильно понял. Дело в том, что госпожа Лагард сопроводила данное заявлением таким количеством «но» и различных оговорок, что далеко не факт, что ЕЦБ вообще хоть что-то будет делать. Чего только стоит полное отсутствие конкретики относительно того, о каких именно процентных ставках идет речь. В своем комментарии глава еврорегулятора ни разу не использовала словосочетание «ставка рефинансирования», зато много раз встречались такие формулировки, как «отказ от отрицательных процентных ставок» и «нейтральная политика». Из этого можно сделать вывод, что ставку, которая составляет сейчас -0,5%, будут повышать по депозитам. 

Кроме того, К. Лагард неоднократно упоминает «изменившиеся условия», которые делают необходимым использовать более «гибкий» подход к монетарной политике и проводить ее «нормализацию» как можно аккуратнее. Из всего этого участники рынка сделали простой вывод: даже если ЕЦБ и начнет повышать процентные ставки, то сначала дело ограничится только лишь ставкой по депозитам. А повышение ее хотя бы до 0,0% будет долгим и утомительным. То есть ждать повышения ставки рефинансирования пока явно не стоит.

Сегодня же доллар может получить дополнительную поддержку в виде данных по заказам на товары длительного пользования, объем которых должен вырасти на 0,4%. Это вполне неплохой рост, указывающий на сохраняющуюся перспективу роста потребительской активности, так что доллар будет постепенно усиливать свои позиции.

Заказы на товары длительного пользования (Соединенные Штаты):

Рынок не поверил Кристин Лагард

Евро по отношению к доллару укрепился практически на 400 пунктов за полторы недели. Это движение рассматривается на рынке в качестве коррекционного, которое пока не нарушает целостности среднесрочного нисходящего тренда.

Технический инструмент RSI H4 движется в зоне перекупленности, что соответствует резкому укреплению курса евро за короткий промежуток времени. RSI D1 пересек среднюю линию 50 снизу вверх, что считается сигналом продолговатой коррекции.

Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 направлены вверх, что указывает на сохраняющийся коррекционный ход. Индикатор Alligator D1 сигнализирует о замедлении нисходящего тренда.

Ожидания и перспективы

Несмотря на статус перекупленности евро, коррекционный ход по-прежнему актуален на рынке. В качестве сопротивления на пути покупателей рассматривается ценовой район 1.0770/1.0800. В теории он может оказать давление на длинные позиции, что приведет к сокращению их объема.

В случае совпадения ожиданий котировка может вернуться ниже уровня 1.0636.

Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к покупке в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду коррекции. Индикаторы в среднесрочном периоде, как и прежде, сигнализируют о продаже за счет основной тенденции.

Рынок не поверил Кристин Лагард

Резкий рост рисков по доллару

Несмотря на совершенно пустой макроэкономический календарь, вчерашний день оказался невероятно насыщенным. Уже с самого открытия торгов доллар начал активно терять свои позиции, что стало реакцией рынка на заявление Джозефа Байдена по поводу готовности вооруженных сил Соединенных Штатов оказать Тайваню поддержку в случае нападения Китая. И как видно по реакции рынка, инвесторы крайне недовольны подобными намерениями, расценивая их как исключительно негативные. По сути, речь идет о намерении США развязать Третью мировую войну. 

Ближе к закрытию торгов уже Федеральная резервная система нанесла доллару добивающий удар. Один из представителей американского регулятора, а именно Рафаэль Бостик, заявил, что, скорее всего, уже в сентябре будет взята пауза в плане повышения процентных ставок. Получается, что нас ждет лишь еще два повышения, а вот что будет дальше, пока непонятно. Исходя из ранее сделанных заявлений Джерома Пауэлла, ФРС повысит ставку рефинансирования как минимум на 0,75%, до 1,75%. Возможно, ставку повысят на 1,00%, до 2,00%. Но это гораздо меньше, нежели ожидалось. Рынок давно уже заложил в котировки ставку рефинансирования на уровне 2,50% на конец текущего года, а по большому счету, и на все 3,00%, так что столь серьезный пересмотр ожиданий, да еще и в меньшую сторону, тоже играет против позиций американской валюты.

Сейчас на рынке наметился небольшой застой. Судя по всему, инвесторы ждут публикации предварительных данных по индексам деловой активности, которые могут внести некоторые коррективы. В частности, индекс деловой активности в производственной сфере Соединенного Королевства может снизиться с 55,8 до 55,2 пункта. Индекс же в сфере услуг, скорее всего, уменьшиться с 58,9 до 58,5 пункта. В результате составной индекс деловой активности может опуститься с 58,2 до 58,0 пункта. И публикация этих данных вполне может стать поводом для небольшого ослабления позиций фунта.

Составной индекс деловой активности (Великобритания):

Однако уже после открытия американской торговой сессии котировки вернутся как минимум к значениям начала торгового дня. В Соединенных Штатах также публикуются предварительные оценки индексов деловой активности, прогнозы по которым тоже не блещут оптимизмом. Так, индекс деловой активности в производственной сфере может сократиться с 59,2 до 58,8 пункта. В сфере услуг же ожидается снижение с 55,6 до 55,0 пункта. И нет ничего удивительного в том, что составной индекс деловой активности должен уменьшиться с 56,0 до 55,5 пункта.

Составной индекс деловой активности (Соединенные Штаты):

Резкий рост рисков по доллару

Валютная пара GBPUSD преодолела уровень сопротивления 1.2500, что привело к пролонгации коррекционного хода. Действующее укрепление фунта стерлингов считается самым сильным с декабря прошлого года. Это вызвано затяжным нисходящим циклом, во время которого короткие позиции были сильно перегреты.

Технический инструмент RSI H4 задел зону перекупленности, что указывает на перегрев длинных позиций в краткосрочной перспективе. RSI D1 движется в пределах средней линии 50, что может стать сигналом о продолговатой коррекции.

Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 направлены вверх, что указывает на коррекционный ход. Индикатор Alligator D1 имеет пересечение между зеленой и красной линиями MA. Это сигнал о замедлении нисходящего тренда.

Ожидания и перспективы

Ранее пройденный уровень 1.2500 в данный момент играет роль опоры в случае формированию отката на рынке. Последующий рост объема длинных позиций ожидается в момент удержания цены выше отметки 1.2600. В этом случае у покупателей появится возможность последующего роста в сторону уровня 1.2700.

В случае если откат затянется, а котировке надо удержаться ниже уровня 1.2500, может возникнуть первый сигнал о завершении коррекционного хода.

Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к покупке в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду коррекции. Индикаторы в среднесрочном периоде, как и прежде, сигнализируют о продаже за счет основной тенденции.

Резкий рост рисков по доллару

Неожиданная порция оптимизма для фунта

Хотя розничные продажи в Великобритании и снизились на 4,9%, это, как ни странно, стало поводом для еще большего укрепления британской валюты. А все дело в том, что ожидался спад на 8,4%. И это все в годовом исчислении. Так что данные вышли заметно лучше прогнозов. И по факту никакого снижения нет, это всего лишь причуды статистики. Все дело в эффекте базы. По итогам мая прошлого года розничные продажи продемонстрировали рост на 23,4% в годовом исчислении.

Тогда это было связано с восстановлением после карантинных ограничений 2020 года, когда магазины практически не работали и все сидели по домам и никуда не выходили. Столь сильный всплеск продаж искажает статистику, так что годовые данные выглядят несколько странно. В месячном же исчислении все иначе: продажи выросли на 1,4%, вместо того чтобы снизиться на 0,2%. Иными словами, вместо снижения потребительская активность фактически растет, что, конечно же, придало фунту оптимизма.

Розничные продажи (Великобритания):

Сегодня же макроэкономический календарь совершенно пуст. И раз уж фунт рос последние два торговых дня минувшей недели, укрепившись за это время почти на двести пунктов, то сегодня наиболее вероятным развитием событий является его небольшое снижение в силу выправления локальной перекупленности.

Валютная пара GBPUSD после непродолжительной остановки преодолела уровень сопротивления 1.2500. Этот шаг привел к пролонгации коррекционного хода от уровня поддержки 1.2155.

Технический инструмент RSI H4 движется в верхней области индикатора 50/70, что указывает на интерес трейдеров к длинным позициям в краткосрочной перспективе. RSI D1 по-прежнему движется ниже средней линии 50. В случае пересечения линии 50 снизу вверх подтвердится сигнал о формировании на рынке продолговатой коррекции.

Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 направлены вверх, что указывает на коррекционный ход. Индикатор Alligator D1 сигнализирует о замедлении нисходящего цикла. Это может привести к пересечению линий MA.

Ожидания и перспективы

Первый сигнал о формировании продолговатой коррекции был получен в момент пробоя уровня 1.2500. Для его подтверждения котировке необходимо удержаться выше контрольного значения в дневном периоде. В этом случае у покупателей появятся высокие шансы на движение в сторону значений 1.2635–1.2700.

В противном случае возникнет откат ниже уровня 1.2500 с последующим застоем.

Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к покупке в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду коррекции. Индикаторы в среднесрочном периоде, как и прежде, сигнализируют о продаже за счет основной тенденции.

Неожиданная порция оптимизма для фунта

Кажется фунту больше некуда падать

После масштабного обвала, случившегося еще в четверг, по фунту явно напрашивался хотя бы локальный отскок. Однако, вместо это британская валюта по сути дела осталась на уровне достигнутых значений. Предполагалось, что поводом для роста станут данные по заявкам на пособия по безработице в Соединенных Штатах, которые должны были показать незначительный рост числа обращений. Но фактические данные сильно отличались от прогнозных.

Да, количество первичных обращений выросло, но не на 3 тыс., как ожидалось, а всего на 1 тыс. Число же повторных обращений, вместо того чтобы возрасти на 3 тыс., сократилось на 44 тыс. Так что речь идет о дальнейшем улучшении ситуации на американском рынке труда. И тут крайне важно отметить тот факт, что фунт при этом не продолжил терять свои позиции, а как уже отмечалось выше, по сути дела остался стоять на месте.

Это означает только одно — фунт чрезмерно перепродан, и нужны крайне веские причины для его дальнейшего ослабления. Рынок явно ищет повод для осуществления локальной коррекции. К сожалению, но вчера он так и не представился. Сегодня же макроэкономический календарь в принципе пуст, и если информационный фон будет носить хотя бы нейтральный характер, то британская валюта может несколько поправить свои позиции. Так как образовавшиеся дисбалансы неизбежно должны быть выправлены.

Количество повторных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):

Валютная пара GBPUSD замедлила нисходящий ход в районе значения 1.2165. Это привело к сокращению объема коротких позиций, как результат откат в сторону ранее пройденного уровня 1.2250.  Последующее колебание цены схоже с процессом накопления торговых сил, что может сыграть в качестве рычага для новых спекуляций на рынке.

Технический инструмент RSI H4 задел зону перепроданности, что подтверждается на торговом графике в виде отката цены.

Скользящие линии MA на индикаторах Alligator H4 и D1 имеют нисходящие направление, несмотря на стадию застоя. Переплетение между линиями MA отсутствует.

Ожидания и перспективы

Если действующей застой служит перегруппировкой торговых сил, то в скором времени может возникнуть локальное ускорение. В этом случае оптимальная торговая тактика, это исходящий импульс относительно границ застоя.

Конкретизируем вышесказанное в торговые сигналы:

Позиции на покупку по валютной паре принимаются во внимание после удержания цены выше значения 1.2250.

Позиции на продажу нужно рассматривать после удержания цены ниже 1.2165.

Комплексный индикаторный анализ имеет переменный сигнал в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду застоя. Индикаторы в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже за счет нисходящего тренда.

Кажется фунту больше некуда падать

ЕЦБ верен своему курсу

Еще вчера утром появились слухи о том, что Европейский центральный банк может объявить об ускорении темпов сворачивания программы количественного смягчения, что придало оптимизма единой европейской валюте. Но после оглашения итогов заседания правления европейского регулятора он развеялся как прах по ветру. 

ЕЦБ не просто оставил все как есть, но и не дал никакой конкретики относительно того, что будет дальше. Еще в декабре прошлого года регулятор принял решение, что в апреле объемы выкупа активов составят 40 млрд евро, в мае – 30 млрд евро, а в июне – 20 млрд евро. Что будет в июле, не уточнялось. Вчера Кристин Лагард заявила, что параметры программы количественного смягчения в третьем квартале будут корректироваться исходя из складывающихся условий. Иными словами, сам регулятор понятия не имеет, будет действовать программа или нет. 

Понятное дело, что о процентных ставках в подобной ситуации говорить не приходится. Они и дальше будут оставаться на текущих уровнях. Неудивительно, что рынок мгновенно развернулся и доллар начал стремительно усиливать свои позиции. Тренд на рост доллара, начавшийся еще в конце весны – начале лета прошлого года, продолжается. И судя по всему, данная тенденция будет сохраняться еще очень и очень долго.

Сегодня же на рынке будет форменный застой, так как в Европе и Америке выходной день по случаю празднования Страстной пятницы. Рост доллара продолжится лишь на следующей неделе.

Валютная пара EURUSD за счет спекулятивного настроя участников рынка проявила высокую волатильность. Это привело к обвалу курса евро примерно на 140 пунктов и локальному пробою уровня поддержки 1.0800. Фактически был обновлен минимум среднесрочного нисходящего тренда, после чего возник технический откат.

Технический инструмент RSI в краткосрочном периоде (M30 и H1) оказался на критических уровнях перепроданности, что послужило сигналом для технического отката. RSI H4 пересек среднюю линию 50 сверху вниз. Этот сигнал указывает на высокий интерес трейдеров к коротким позициям.

Индикатор Alligator H4 вновь указывает на нисходящий цикл, скользящие линии МА направлены вниз. 

Ожидания и перспективы

Стабильное удержание цены ниже уровня поддержки 1.0800 в четырехчасовом периоде приведет к последующему росту объема коротких позиций. Это станет основным сигналом к продаже евро и пролонгации тренда. До тех пор возможна болтанка в пределах уровня 1.0800.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже в краткосрочном, внутридневном и среднесрочном периодах ввиду нисходящего цикла.

Падение евро продолжается

Последние пару дней единая европейская валюта снижалась по двум основным причинам: из-за необходимости платить за российский газ в рублях и макроэкономической статистики. Причем, когда мы говорим о статистике, речь идет об американских данных, которые регулярно показывают улучшение тех или иных элементов экономической системы, тогда как европейская статистика лишь разочаровывает. Примечательно еще и то, что в ходе европейской торговой сессии рынок в общем стоит на месте, а после открытия американской торговой сессии единая европейская валюта начинает активно терять свои позиции. Все это выглядит так, словно европейские трейдеры в принципе не понимают, что происходит и что им делать, тогда как американские уже все для себя решили.

Вчера этот сценарий повторился. Правда, для этого были вполне серьезные основания. И вновь все дело в энергоносителях. Но на этот раз речь не о газе, а об угле. Судя по всему, новый пакет санкций Европейского союза будет включать в себя ограничения на поставки российского угля. Говорится о сумме примерно в 4 млрд евро. Это почти треть всех поставок угля из России в Европу. И как только мировые средства массовой информации стали об этом писать, инвесторы задались одним единственным вопросом: чем Европейский союз заменит эти поставки. Европа и так сильно страдает из-за роста цен на энергоносители и топливо, так что уменьшение объемов поставок угля лишь усугубит эту ситуацию. Решение по санкциям должно быть принято уже сегодня. В крайнем случае завтра. И это тот случай, когда затягивание вопроса будет лишь ухудшать положение дел. Неопределенность пугает инвесторов больше всего. Так что если сегодня никакого решения принято не будет, то единая европейская валюта будет оставаться под давлением.

Еще одним фактором снижения единой европейской валюты станет индекс цен производителей, который должен вырасти с 30,6% до 36,0%. И это только за февраль. То есть в марте он вырастет еще сильнее. И хотя влияние цен производителей на потребительские цены не такое уж и значительное, столь сильный рост индекса цен производителей неизбежно повлияет на инфляцию, которая и так находится на рекордном уровне. При этом нужно понимать, что индекс цен производителей в данном случае выступает в роли опережающего индикатора. Его эффект будет ощущаться не ранее чем через пару месяцев. Иными словами, рост инфляции в Европе еще далек от завершения. Европейский центральный банк по-прежнему отказывается принимать хоть какие-то меры по сдерживанию роста потребительских цен. Скорее наоборот, проводимая им политика лишь способствует росту инфляции, которая и без того достигла тех уровней, на которых начинает оказывать деструктивное влияние на экономику в целом.

Индекс цен производителей (Европа):

Валютная пара EURUSD после непродолжительной остановки в районе локального минимума минувшей недели возобновила снижение. Это привело к резкому росту объема коротких позиций, где курс евро опустился ниже отметки 1.0900. В итоге коррекционный ход от уровня поддержки 1.0800 оказался отыгран более чем на 78%.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом движется в зоне перепроданности, сигнализируя о локальном перегреве коротких позиций по евро. RSI D1 движется в области 30/50, что допускает дальнейшее снижение курса евро в среднесрочной перспективе.

Индикатор Alligator в H4 и D1 указывает на нисходящий цикл, скользящие линии MA направлены вниз.

Ожидания и перспективы

Несмотря на статус перепроданности евро, на рынке по-прежнему находятся продавцы. Стабильное удержание цены ниже значения 1.0900 может привести к дальнейшему ослаблению курса евро в сторону уровня поддержки 1.0800.

Альтернативный сценарий развития рынка рассматривает локальный откат цены от значения 1,0900 к 1.0950. Этот шаг приведет к перегруппировке торговых сил.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже в краткосрочном, внутридневном и среднесрочном периодах ввиду стремительного нисходящего хода.

Падение евро продолжается

Технический анализ GBPUSD 01.04.22

Валютная пара GBPUSD после незначительного отката от района поддержки 1.3000/1.3050 замедлила движение. Это привело к формированию консолидации из разносторонних свеч типа дожи, что сигнализирует о характерной неопределенности среди трейдеров. 

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде движется вдоль средней линии 50, что указывает на застой. RSI D1 движется в нижней области индикатора 30/50, сигнализируя о высоком интересе трейдеров к нисходящему ходу.

Индикатор Alligator H4 имеет множество пересечений между скользящими линиями МА, что подтверждает сигнал о застое. Alligator D1 сигнализирует о нисходящем ходе, скользящие линии МА направлены вниз.

На торговом графике дневного периода наблюдается процесс восстановления долларовых позиций относительно недавней коррекции. В качестве основной точки опоры служит психологически важный уровень 1.3000.

Ожидания и перспективы

В данной ситуации особое внимание уделяется консолидации в диапазоне 1.3105/1.3180, так как она сосредотачивает на себе спекулянтов.  Прорыв той или иной границы застоя с высокой долей вероятности приведет к новым ценовым скачкам.

Конкретизируем вышесказанное в торговые сигналы:

Позиции на покупку по валютной паре принимаются во внимание после удержания цены выше значения 1.3185 с перспективой хода к 1.3220.

Позиции на продажу нужно рассматривать после удержания цены ниже 1.3100 с перспективой хода к 1.3060–1.3000.

Комплексный индикаторный анализ имеет переменный сигнал в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду застоя. Индикаторы в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже за счет нисходящего тренда.

У фунта нет причин для роста

По большому счету, пятничные торги завершились практически на тех же значениях, с которых начинались. Однако в течение дня британскую валюту неплохо покидало из стороны в сторону. В ходе европейской сессии она активно теряла свои позиции на фоне данных по розничным продажам, темпы роста которых замедлились с 9,4% до 7,0%. Ожидалось же, что они замедлятся до 7,6%, но это если смотреть на годовые данные. В месячном же выражении они сократились на 0,3%, тогда как предполагался их рост на 0,7%, и это только за февраль. Получается, что мартовские данные покажут гораздо более сильный спад потребительской активности, нежели можно было себе представить. Осознание этого факта и стало причиной для снижения фунта.

Розничные продажи (Великобритания):

Однако в ходе американской торговой сессии фунт восстановился, потому что политические факторы на данный момент все же имеют больший вес. А как раз в этом направлении, то есть в плане санкционного противостояния Запада с Россией, дела обстоят без каких-либо изменений (как в лучшую, так и в худшую сторону). Надо понимать, что эти санкции затрагивают не только Российскую Федерацию, но и весь мир в равной степени. И раз уж данный вопрос носит глобальный характер и является на данный момент основополагающим, то в отсутствие каких-либо подвижек нет причин для каких-то изменений на валютном рынке.

Тем не менее именно эта ситуация и стала причиной того, что новая торговая неделя началась с активного ослабления фунта. За выходные в британской прессе (причем со ссылкой на ряд представителей в правительстве или Палате общин) появилось немало публикаций на тему того, что правительство Великобритании не просчитало убытка от введения антироссийских санкций. Получается, что Великобритания вступила в санкционное противостояние, не то что не будучи готовой, но даже не задумываясь о возможных последствиях и ответных действиях, то есть совершенно необдуманно. Понятное дело, что подобные сообщения не прибавляют фунту оптимизма, так как в последующем британское правительство может совершить множество крайне дорогостоящих ошибок. И этот фактор будет оказывать на британскую валюту негативное влияние.

Переменная точка опоры 1.3175 по паре GBPUSD была пройдена продавцами. Это привело к росту объема коротких позиций и удержанию цены ниже отметки 1.3150. Вследствие этих шагов возник сигнал восстановления долларовых позиций относительно недавней коррекции.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде отскочил от средней линии 50, что указывает на нисходящий настрой трейдеров. 

Индикатор Alligator в H4 после пробоя контрольных значений завершил стадию переплетения, направив скользящие линии MA по нисходящей траектории. Alligator D1 указывает на нисходящий тренд в среднесрочной перспективе. Пересечения между скользящими линиями MA отсутствуют.

На торговом графике дневного периода наблюдается нисходящий тренд, в структуре которого возник двухнедельный коррекционный ход от психологически важного уровня 1.3000.

Ожидания и перспективы

Исходя из ряда технических сигналов можно сказать, что на рынке преобладает нисходящий настрой. Это может привести к дальнейшему ослаблению фунта стерлингов по направлению основного уровня 1.3000. 

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду восстановительного хода цены. Индикаторы в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже за счет нисходящего тренда.

У фунта нет причин для роста

Европа пытается сопротивляться

Перед своим визитом в Брюссель Джозеф Байден прямо заявлял, что едет добиваться ужесточения санкций в отношении России. Конечно, все были уверены, что его целью является убедить Европейский союз ввести эмбарго на поставки российских энергоносителей. Для самой Европы это сродни самоубийству, так как совершенно непонятно, чем заменить поставляемые из России объемы нефти и газа. Они достаточно велики, особенно если говорить о газе, и в кратчайшие сроки заменить их просто нечем. Другие нефте- и газоэкспортирующие страны могли бы нарастить объемы добычи, но беда в том, что для переориентации поставок необходима соответствующая инфраструктура, которой ни у них, ни у Европы просто нет. 

Дело еще и в том, что Саудовская Аравия с Объединенными Арабскими Эмиратами отказываются обсуждать вопрос увеличения объемов добычи нефти. Кроме того, как раз вчера Катар опроверг информацию о достижении соглашения на поставку газа с Германией. Ситуация усугублялась еще и решением Российской Федерации продавать ряду стран газ за рубли. Глава Еврокомиссии, Урсула фон дер Ляйен, заявила, что это недопустимо, так как является обходом западных санкций. Европа оказалась в крайне щепетильной ситуации. Перспектива введения эмбарго сильно беспокоила участников рынка, но обошлось. Новые санкции оказались символическими и затронули лишь ряд физических лиц. После этой новости единая европейская валюта и начала расти. Однако опять же ее рост довольно скромный. Маловероятно, что сегодня он продолжится. Скорее всего, рынок уйдет в застой.

На этом фоне как-то незаметно прошла публикация предварительных оценок индексов деловой активности в марте. Тем не менее они оказались несколько лучше прогнозов, хотя речь все же идет об их снижении. Так, индекс деловой активности в производственном секторе, как и ожидалось, сократился с 58,2 до 57,0 пункта. А вот в сфере услуг, вместо того чтобы снизиться с 55,5 до 54,6 пункта, он уменьшился до 54,8 пункта. В результате составной индекс деловой активности опустился с 55,5 до 54,5 пункта при прогнозе в 53,7 пункта.

Составной индекс деловой активности (Европа):

Американские индексы вызывают огромное количество вопросов. Индекс деловой активности в производственном секторе вырос с 57,3 до 58,5 пункта, хотя должен был снизиться до 56,8 пункта. В сфере услуг же, вместо того чтобы уменьшиться с 56,5 до 56,0 пункта, он вырос до 58,9 пункта. В итоге составной индекс подрос с 55,9 до 58,5 пункта при прогнозе в 55,4 пункта. И это данные за март, когда цены на топливо в Соединенных Штатах росли с невероятной скоростью, а мировая экономика довольно быстро стала ощущать влияние санкций. И как при этом может расти деловая активность, совершенно непонятно.

Составной индекс деловой активности (Соединенные Штаты):

Европа пытается сопротивляться

Валютная пара EURUSD в очередной раз нашла точку опоры в районе значения 1.0960. Это привело к сокращению объема коротких позиций и, как результат, отскоку цены. 

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде пересек линию 50 снизу вверх, что подтвердило сигнал о покупке евро.

Индикатор Alligator в H4 не имеет четкого сигнала, скользящие линии MA находятся в стадии переплетения. Alligator в D1 по-прежнему указывает на нисходящий тренд в среднесрочной перспективе. Пересечения между скользящими линиями MA отсутствуют.

На торговом графике дневного периода наблюдается нисходящий тренд, в структуре которого возник трехнедельный коррекционный ход от уровня поддержки 1.0800. 

Ожидания и перспективы

В данной ситуации коррекционный ход по-прежнему актуален на рынке, несмотря на неоднократные попытки смены торговых интересов. Рост объема длинных позиций возможен в случае удержания цены выше значения 1.1050 в четырехчасовом периоде. В этом случае у покупателей появится шанс на пролонгацию коррекции. Нисходящий сценарий будет рассмотрен трейдерами в случае удержания цены ниже значения 1.0960 в четырехчасовом периоде. Этот шаг укажет на завершение коррекционного хода.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к покупке в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду отскока цены точки опоры 1.0960. Индикаторы в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже за счет нисходящего тренда.

Европа пытается сопротивляться

Жалкие попытки ЕЦБ поддержать евро

Формально Европейский центральный банк подтвердил планы по сворачиванию программы количественного смягчения к концу текущего года, что, по идее, должно было оказать поддержку единой европейской валюте и способствовать ее росту. Но вместо этого она теряла свои позиции, пусть и незначительно.

Дело в том, что ЕЦБ был вынужден повысить основной прогноз по инфляции до 5,1% на конец текущего года. Однако совершенно очевидно, что инфляция будет существенно выше. По последним данным, темпы роста потребительских цен лишь ускорились. И этот факт нашел свое отражение в тексте выступления Кристин Лагард.

Глава ЕЦБ открытым текстом заявила о существующих рисках более высокой инфляции и о том, что при развитии данного сценария регулятор будет корректировать программу количественного смягчения. Как именно, она не сказала. Видимо, речь идет не только о возможном ее продлении, но и об увеличении объемов ежемесячных вливаний. Кристин Лагард не озвучила это открытым текстом, прекрасно понимая, что это приведет к резкому ослаблению единой европейской валюты, которая и так в последние дни активно снижается. Однако ситуация на Украине по-прежнему генерирует экономические риски, в том числе для Европейского союза, что, к слову, отметила и сама К. Лагард, заметив, что санкции уже нанесли ощутимый ущерб торговле и финансовому положению множества европейских компаний.

Тренд на рост доллара сохраняется, и после значительного отскока, случившегося всего пару дней назад, единая европейская валюта возобновила свое снижение. Выступление же Кристин Лагард лишь сгладило этот процесс, что в общем неудивительно. Происходящее на Украине, и последовавший за этим обмен санкциями несет в себе колоссальные последствия, на фоне которых меркнет все. Даже параметры монетарной политики ЕЦБ. По сути, все, что сейчас может сделать регулятор, – время от времени замедлять темпы ослабления евро.

Валютная пара EURUSD завершила коррекционный ход в районе нижней границы сопротивления 1.1120/1.1180. Это привело к сокращению объема длинных позиций и, как результат, к обратному ходу цены.
Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде подтверждает завершение коррекции пересечением средней линии 50 сверху вниз.


Индикатор Alligator H4 имеет пересечение между скользящими линиями MA, что указывает на остаточный сигнал о коррекции. Alligator D1 придерживает нисходящие тенденции. Пересечения между скользящими линиями MA отсутствуют.


Ожидания и перспективы


Можно предположить, что стабильное удержание цены ниже отметки 1.0990 увеличит шансы продавцов на последующий нисходящий ход. В перспективе этот шаг может привести к касанию уровня поддержки 1.0800.
Альтернативный сценарий развития рынка будет рассмотрен трейдерами в случае возвращения цены выше 1,1030 в четырехчасовом периоде. В этом случае возможно очередное касание района сопротивления 1.1120/1.1180.


Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже в краткосрочном, внутридневном и среднесрочном периодах ввиду обратного хода цены.