Метка: фунт

Внезапный рост фунта

Несмотря на то что информационный фон никак не изменился и в целом никаких новостей вчера в принципе не было, рынок проявил заметную активность. И если в ходе европейской торговой сессии фунт снижался, что полностью укладывается в общую логику продолжающегося тренда на укрепление доллара, то после открытия американской торговой сессии британская валюта начала активно расти, хотя никаких оснований для этого не было. 

Заказы на товары длительного пользования, как и ожидалось, выросли на 0,4%, что является скорее позитивным для доллара фактором, так как указывает на дальнейший рост потребительской активности, являющейся главным локомотивом экономического роста. Публикация этих данных скорее должна была способствовать росту доллара, а никак не укреплению фунта. Содержание же опубликованного вчера протокола заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке также не стало какой-то неожиданностью. По сути, оно лишь в очередной раз подтвердило то, что рынок и так давно уже знал. А именно, что на двух следующих заседаниях ставку рефинансирования будут повышать по 0,5%. 

С фундаментальной точки зрения внезапный рост фунта является полной неожиданностью, не имеющей под собой никакого основания. Судя по всему, ответ на вопрос о причинах столь странного поведения лежит в плоскости технического анализа, который вышел на первый план в условиях отсутствующего информационного фона.

Заказы на товары длительного пользования (Соединенные Штаты):

Учитывая тот факт, что сегодня нет никаких новостей, кроме данных по заявкам на пособия по безработице, рынок, скорее всего, продолжит опираться на технические факторы, ведь прогнозы по заявкам носят во многом нейтральный характер. И если число первичных обращений может вырасти на 3 тыс., то количество повторных должно сократиться на 7 тыс. Изменения крайне незначительные, а самое главное, разнонаправленные, так что данные будут нивелировать друг друга. Следовательно, ориентироваться на них нет никакого смысла.

Количество повторных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):

Внезапный рост фунта

Валютная пара GBPUSD в ходе непродолжительного застоя в пределах уровня 1.2500 сократила объем коротких позиций. Это привело к пролонгации коррекционного хода с обновлением максимума недели. 

Технический инструмент RSI H4 движется в верхней области индикатора 50/70, что указывает на высокий интерес трейдеров к восходящему ходу. RSI D1 движется в пределах средней линии 50, что может стать сигналом о продолговатой коррекции.

Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 направлены вверх, что указывает на сохраняющийся коррекционный ход. Индикатор Alligator D1 имеет пересечение между зеленой и красной линиями MA. Это сигнал о замедлении нисходящего тренда.

Ожидания и перспективы

Стабильное удержание цены выше значения 1.2600 в четырехчасовом периоде приведет к последующему ходу в сторону района сопротивления 1.2670/1.2720. 

В то же время трейдеры допускают замедление восходящего цикла ввиду перекупленности английской валюты. В этом случае возможен амплитудный ход в границах 1.2500/1.2600, который в итоге приведет к смене торгового интереса.

Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к покупке в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду коррекции. Индикаторы в среднесрочном периоде, как и прежде, сигнализируют о продаже за счет основной тенденции.

Внезапный рост фунта

У фунта нет причин для роста

По большому счету, пятничные торги завершились практически на тех же значениях, с которых начинались. Однако в течение дня британскую валюту неплохо покидало из стороны в сторону. В ходе европейской сессии она активно теряла свои позиции на фоне данных по розничным продажам, темпы роста которых замедлились с 9,4% до 7,0%. Ожидалось же, что они замедлятся до 7,6%, но это если смотреть на годовые данные. В месячном же выражении они сократились на 0,3%, тогда как предполагался их рост на 0,7%, и это только за февраль. Получается, что мартовские данные покажут гораздо более сильный спад потребительской активности, нежели можно было себе представить. Осознание этого факта и стало причиной для снижения фунта.

Розничные продажи (Великобритания):

Однако в ходе американской торговой сессии фунт восстановился, потому что политические факторы на данный момент все же имеют больший вес. А как раз в этом направлении, то есть в плане санкционного противостояния Запада с Россией, дела обстоят без каких-либо изменений (как в лучшую, так и в худшую сторону). Надо понимать, что эти санкции затрагивают не только Российскую Федерацию, но и весь мир в равной степени. И раз уж данный вопрос носит глобальный характер и является на данный момент основополагающим, то в отсутствие каких-либо подвижек нет причин для каких-то изменений на валютном рынке.

Тем не менее именно эта ситуация и стала причиной того, что новая торговая неделя началась с активного ослабления фунта. За выходные в британской прессе (причем со ссылкой на ряд представителей в правительстве или Палате общин) появилось немало публикаций на тему того, что правительство Великобритании не просчитало убытка от введения антироссийских санкций. Получается, что Великобритания вступила в санкционное противостояние, не то что не будучи готовой, но даже не задумываясь о возможных последствиях и ответных действиях, то есть совершенно необдуманно. Понятное дело, что подобные сообщения не прибавляют фунту оптимизма, так как в последующем британское правительство может совершить множество крайне дорогостоящих ошибок. И этот фактор будет оказывать на британскую валюту негативное влияние.

Переменная точка опоры 1.3175 по паре GBPUSD была пройдена продавцами. Это привело к росту объема коротких позиций и удержанию цены ниже отметки 1.3150. Вследствие этих шагов возник сигнал восстановления долларовых позиций относительно недавней коррекции.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде отскочил от средней линии 50, что указывает на нисходящий настрой трейдеров. 

Индикатор Alligator в H4 после пробоя контрольных значений завершил стадию переплетения, направив скользящие линии MA по нисходящей траектории. Alligator D1 указывает на нисходящий тренд в среднесрочной перспективе. Пересечения между скользящими линиями MA отсутствуют.

На торговом графике дневного периода наблюдается нисходящий тренд, в структуре которого возник двухнедельный коррекционный ход от психологически важного уровня 1.3000.

Ожидания и перспективы

Исходя из ряда технических сигналов можно сказать, что на рынке преобладает нисходящий настрой. Это может привести к дальнейшему ослаблению фунта стерлингов по направлению основного уровня 1.3000. 

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду восстановительного хода цены. Индикаторы в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже за счет нисходящего тренда.

У фунта нет причин для роста

Так чего же ждать?

Несмотря на совершенно пустой макроэкономический календарь, фунт вчера продемонстрировал неплохую активность. Она связана исключительно с сегодняшним заседанием Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Сначала средства массовой информации продолжали распространять слухи о возможном росте ставки рефинансирования уже по итогам сегодняшнего заседания, что подогрело интерес к американской валюте. Но на открытии американской торговой сессии настроения резко изменились, так как характер публикуемых материалов стал диаметрально противоположным.

Гораздо чаще стал озвучиваться март как месяц первого повышения ставки рефинансирования. А в отношении январского заседания заговорили лишь в связи с подготовкой рынков и конкретизацией сроков начала ужесточения монетарной политики. Судя по всему, именно так все и будет. Одна из главных проблем Федеральной резервной системы – это пузырь на фондовых рынках. Дело в том, что если прямо сейчас поднять процентные ставки, то на рынках случится обвал.

Им нужно время на подготовку. Видно, что рынки действительно готовятся, но процесс еще далек от завершения, так что ФРС вряд ли будет рисковать и повышать ставку прямо сейчас. Скорее всего, регулятор в очередной раз заявит о том, что первое повышение состоится весной, не конкретизируя, когда именно. Ведь весной пройдут два заседания: одно в марте, а другое в апреле. У рынков будет время на подготовку, а у ФРС – пространство для маневра. Если рынки не уложатся к началу марта, то повышение ставки будет отложено до апреля. Тем не менее непосредственно перед заседанием начнутся спекуляции и доллар будет дорожать, а уже после него американская валюта начнет резко терять свои позиции.

Валютная пара GBPUSD замедлила нисходящий ход в районе значения 1.3440, где вначале возник застой, позже откат. Несмотря на локальное изменение цены за 24 часа, на рынке все еще преобладает нисходящий интерес. Тому подтверждение – восстановление курса доллара относительно восходящего цикла по фунту стерлингов более чем наполовину.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде отскочил от зоны перепроданности, сигнализируя о стадии перегруппировки торговых сил. В то же время индикатор движется в нижней области 30/50. Этот сигнал указывает на нисходящий настрой участников рынка.

Индикатор Alligator (D1) имеет переплетение между скользящими линиями МА, что указывает на завершение восходящего цикла. Индикатор в четырехчасовом периоде подтверждает сигнал к продаже фунта.

Ожидания и перспективы

В данной ситуации технический откат по-прежнему имеет место и рассматривается трейдерами в качестве локального проявления на рынке. Новый виток роста объема коротких позиций ожидается после удержания цены ниже значения 1.3435.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к покупке исходя из краткосрочного и внутридневного периодов ввиду отката цены. Технические индикаторы в среднесрочной перспективе сменили восходящий сигнал на нисходящий.

Шанс для фунта

После довольно резкого снижения, растянувшегося практически на целые сутки, британская валюта просто застыла на месте, вместо того чтобы продемонстрировать хотя бы подобие отскока. Вполне возможно, что мы увидим его уже сегодня. Поводом для этого станут предварительные оценки индексов деловой активности как в Великобритании, так и в Соединенных Штатах.

В самом Соединенном Королевстве ожидается снижение только лишь индекса деловой активности в производственном секторе, который явно уступает по значимости своему аналогу по сфере услуг, хотя снижение должно оказаться довольно внушительным, с 57,9 до 57,0 пункта. Вот только это никак не скажется на составном индексе, который все равно должен вырасти с 53,6 до 54,0 пункта. А все из-за индекса деловой активности в сфере услуг, который может подрасти с 53,6 до 54,0 пункта. В силу своего гораздо большего масштаба, нежели у производственного индекса, он и поспособствует росту уже составного индекса.

Составной индекс деловой активности (Великобритания):

Но одного этого может оказаться недостаточно, так что дополнительную поддержку фунту могут оказать аналогичные данные по Соединенным Штатам, прогнозы по которым носят не столь оптимистичный характер. Как и в Соединенном Королевстве, индекс деловой активности в производственной сфере может снизиться, только с 57,7 до 57,0 пункта. Но сократиться должен и индекс деловой активности в сфере услуг, причем очень существенно (с 57,6 до 56,0 пункта). В результате составной индекс деловой активности, скорее всего, уменьшиться с 57,0 до 56,7 пункта. Получается, что в Великобритании ожидается умеренный рост индексов, а в Соединенных Штатах – заметное снижение. И если прогнозы подтвердятся, то фунт несколько подрастет.

Составной индекс деловой активности (Соединенные Штаты):

Шанс для фунта

Непродолжительный застой вдоль уровня 1.3600 по GBPUSD усилил нисходящий интерес. Сигнал к продаже фунта стерлингов был получен в момент удержания цены ниже локального минимума 18 января – 1.3572. Этот шаг привел к росту объема коротких позиций.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде движется в нижней области индикатора, сигнализируя о преобладающем нисходящем интересе. В то же время RSI D1 сближается с уровнем 50, но сигнал к продаже будет подтвержден лишь после пересечения средней линии сверху вниз. 

На графике дневного периода наблюдается поэтапная смена торговых интересов, где с 13 января отсутствует обновление локального максимума. Тем самым трейдеры сходятся во мнении, что на рынке возник восстановительный ход относительно восходящего цикла.

Ожидания и перспективы.

В данной ситуации нисходящий настрой может усилить позиции в случае удержания цены ниже 1.3530. Это приведет к последующему ослаблению курса фунта по направлению 1.3500–1.3400.

Альтернативный сценарий развития рынка будет рассмотрен трейдерами в случае остановки относительно действующих значений. Это приведет к формированию застоя в границах 1.3540/1.3580.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже исходя из краткосрочного и внутридневного периодов ввиду поэтапного нисходящего хода. Технические индикаторы в среднесрочной перспективе сменили восходящий сигнал на нейтральный по причине возможной смены тенденции.

Шанс для фунта

Отсутствие новостей не причина

Несмотря на полное отсутствие каких-либо видимых причин, фунт в течение большей части торгового дня уверенно снижался, притом что макроэкономический календарь был абсолютно пустым. Да и представители монетарных властей нигде ничего не говорили. Единственное – возросшие риски резкого ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системы. Вот только появились они еще в пятницу, одновременно с публикацией доклада Министерства труда Соединенных Штатов.

Получается, что единственной причиной ослабления фунта могла стать банальная спекуляция. И судя по всему, все именно так и было, учитывая тот факт, что уже ближе к открытию американской торговой сессии он начал отыгрывать свои потери. И по итогам дня ему это практически удалось.

Однако сегодня картина дня будет несколько иной в силу публикации данных по открытым вакансиям в Соединенных Штатах. Именно эти данные станут отличным поводом не только для спекуляций, но и для заметного ослабления американской валюты. Дело в том, что до сих пор никто так и не соизволил пересмотреть официальный прогноз в 10 400 тыс. открытых вакансий. В предыдущем же месяце их было 10 438 тыс. Вот только содержание доклада Министерства труда явно указывает на то, что этих самых вакансий окажется заметно меньше.

То есть речь может идти о заметном сокращении числа открытых вакансий, которое будет трактоваться как ухудшение ситуации на рынке труда. Этого вполне достаточно для резкого ослабления доллара. Тем не менее сам факт сокращения числа открытых вакансий никак не противоречит логике сильного уменьшения уровня безработицы. Скорее наоборот, это является отражением как раз значительного улучшения ситуации на рынке труда. Так что после первоначального всплеска, который будет во многом носить скорее эмоциональный характер, ситуация довольно быстро будет возвращаться на круги своя, то есть к исходным позициям.

Число открытых вакансий (Соединенные Штаты):

Валютная пара GBPUSD замедлила нисходящий цикл в районе локального минимума 30 ноября – 1.3194, где возник застой в диапазоне 1.3208/1.3288.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде движется в нижней области 30/50, что сигнализирует о высоком интересе к коротким позициям. 

На графике дневного периода котировка находится в пределах локального минимума 2021 года. Это положительный сигнал для нисходящего тренда, что может привести к последующему восстановлению относительно восходящего тренда.

Ожидания и перспективы

Боковой канал в диапазоне 1.3208/1.3288 в скором времени завершится. Можно предположить, что процесс накопления торговых сил, выраженный во флэте, приведет к ускорению на рынке.

В данной ситуации наиболее подходящей торговой тактикой считается метод пробоя той или иной границы установленного диапазона.

Позиции на покупку по валютной паре принимаются во внимание после удержания цены выше 1.3290 в четырехчасовом периоде.

Позиции на продажу нужно рассматривать после удержания цены ниже 1.3190 в четырехчасовом периоде.

Комплексный индикаторный анализ имеет переменный сигнал исходя из краткосрочного и внутридневного периодов ввиду бокового движения цены.

Отсутствие новостей не причина

Инерционное ослабление фунта

После стремительного падения, которое случилось в среду, логично было бы ожидать отскока, но вместо этого фунт продолжил медленно терять свои позиции. 

Причиной такого поведения является британская макроэкономическая статистика, которая сильно разочаровала инвесторов. С формальной точки зрения предварительные данные по ВВП за третий квартал оказались лучше прогнозов, так как темпы экономического роста замедлились с 23,6% до 6,6%, тогда как основной прогноз говорил о замедлении до 6,5%. 

Однако были и другие прогнозы, по которым темпы экономического роста должны были замедлиться до 6,8%. В любом случае масштабы замедления темпов экономического роста впечатляющие, особенно в сравнении с Соединенными Штатами и еврозоной, где замедление оказалось гораздо более мягким и плавным. 

Британская экономика демонстрирует признаки резкого торможения, а значит, высоки риски скатывания в рецессию. В подтверждение этого темпы роста промышленного производства замедлились с 4,0% до 2,9% при прогнозе в 3,4%. Иными словами, британская экономика теряет динамику слишком быстро. 

Но все это было вчера, а сегодня ни в Великобритании, ни в Соединенных Штатах ничего не публикуется, так что сама собой напрашивается мысль об отскоке. Вчера фунт потянул за собой единую европейскую валюту, а сегодня уже ее очередь тащить за собой весь валютный рынок. Ожидаемо слабые данные по еврозоне приведут к ослаблению евро, который через индекс доллара потянет за собой и фунт. 

Наиболее вероятным развитием событий сегодня является полное повторение вчерашнего сценария.

Изменение ВВП (Великобритания):

Английская валюта после незначительной остановки возобновила снижение, преодолевая на пути уровень поддержки 1.3400. Этот шаг привел к пролонгации  цикла, нисходящего от начала июня. 

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде движется ниже линии 30. Это сигнал о перепроданности фунта стерлингов. 

На графике дневного периода наблюдается смена среднесрочной тенденции, где в перспективе фунт может потерять от стоимости больше 10%.  

Ожидания и перспективы

В данной ситуации трейдеры не обращают внимание на сигнал о перепроданности. Удержание цены ниже уровня 1.3400 увеличивает шанс продавцов на последующее снижение. В период новой торговой недели в качестве ориентиров рассматриваются значения 1.3250–1.3000.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже исходя из краткосрочного и внутридневного периодов ввиду пролонгации нисходящего цикла.

Инерционное ослабление фунта

У фунта есть шанс продолжить рост

Вчера сформировался довольно узкий диапазон, внутри которого фунт двигался в течение всего дня. Иными словами, он топтался на месте, что неудивительно в силу совершенно пустого макроэкономического календаря. Сегодня в Соединенных Штатах публикуются заказы на товары длительного пользования, которые в лучшем случае должны сократиться на 0,2%.

Есть основания полагать, что их объем может уменьшиться на 0,3%. Заказы отражают будущую динамику розничных продаж, которые являются наилучшим индикатором потребительской активности. Последняя выступает главным драйвером роста американской экономики. Уменьшение заказов указывает на высокую вероятность снижения розничных продаж, так что у фунта есть возможность выйти за верхнюю границу очерченного вчера коридора. 

Заказы на товары длительного пользования (Соединенные Штаты):

В ходе коррекции фунт стерлингов частично отыграл падение минувшей недели. С точки зрения технического анализа для участников рынка важным сейчас является уровень Фибоначчи 38.2–1.3750. Относительно него возник ценовой застой в границах 1.3700/1.3750.

Замедление волатильности сигнализирует о накопительном процессе. Это может привести к ценовым скачкам на рынке.

Индикатор RSI подтверждает накопительный процесс движением вдоль уровня 50.

На торговом графике дневного периода виден нисходящий цикл от уровня 1.4000. Рыночные коррекции являются неотъемлемой частью нисходящего цикла.

Ожидания и перспективы

В данной ситуации можно предположить, что амплитудный ход в границах 1.3700/1.3750   сохранится на рынке еще некоторое время. Сейчас стоит готовиться к предстоящему ускорению, работая по методу пробоя той или иной границы накопления.

Позиции на покупку по валютной паре принимаются во внимание после удержания цены выше 1.3755.

Позиции на продажу нужно рассматривать после удержания цены ниже 1.3700.

Комплексный индикаторный анализ дает переменный сигнал в краткосрочном и внутридневном периодах за счет стадии застоя. Технические инструменты в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже за счет нисходящего цикла от уровня 1.4000.

У фунта есть шанс продолжить рост

ФУНТ В ОЖИДАНИИ ПОВОДА ДЛЯ КОРРЕКЦИИ

Необходимость коррекции не просто давно назрела, но даже уже началась. Причем еще в пятницу. Правда, процесс идет крайне неспешно. Тем не менее нет никаких сомнений, что это именно коррекционное движение. Неуверенность же фунта вызвана индексами деловой активности.

Дело в том, что предварительная оценка должна показать снижение всех без исключения индексов. Например, производственный индекс должен снизиться с 60,4 пункта до 59,1 пункта. Индекс деловой активности в сфере услуг может опуститься с 59,6 пункта до 58,8 пункта. Так что составной индекс должен сократиться с 59,2 пункта до 58,9 пункта.

Таким образом, еще в ходе европейской сессии вполне возможно небольшое снижение фунта. Небольшим оно будет по той простой причине, что фунт и так серьезно перепродан, а значит его движение вниз крайне ограничено.

Составной индекс деловой активности Великобритании

Однако это не означает, что коррекция откладывается на неопределенный срок. Американская статистика имеет гораздо большее значение, и вот как раз с ней дела сегодня будут обстоять гораздо хуже, нежели в Великобритании. И речь идет о все тех же предварительных оценках индексов деловой активности.

Так, производственный индекс может сократиться с 63,4 пункта до 63,0 пункта, тогда как индекс деловой активности в сфере услуг —  с 59,9 пункта до 59,0 пункта. В результате всего этого составной индекс должен снизиться с 59,9 пункта до 59,0 пункта. И как раз за счет того, что американская статистика имеет гораздо больший вес, рынок будет реагировать на нее заметно активнее. Плюс — доллар явно перекуплен. Именно это и станет окончательным поводом для коррекции.

Составной индекс деловой активности США

ФУНТ В ОЖИДАНИИ ПОВОДА ДЛЯ КОРРЕКЦИИ

Английская валюта на минувшей неделе потеряла 2%, это сильное ценовое изменение. Котировка вплотную подошла к району локального минимума от 20 июля, где возникло сокращение объема коротких позиций. 

Исходя из технического инструмента RSI (Relative Strength Index), наблюдается пересечение уровня 30 снизу вверх, это сигнал о перепроданности фунта стерлингов.

На торговом графике дневного периода виден нисходящий цикл от уровня 1.4000. Восстановление нисходящего хода относительно 21-30 июля составляет 92%. 

Ожидания и перспективы

С учетом уровня перепроданности, а также масштаба ослабления фунта стерлинга, не исключается коррекционный ход по направлению линий Фибоначчи 23.6 — 1.3690 и 38.2 — 1.3750.

В районе одного из уровней Fibo возможен рост объема коротких позиций, который будет ориентирован на обновление локального минимума 20 июля.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал на покупку из краткосрочного периода за счет стадии коррекции. Технические инструменты на внутридневном и среднесрочном периодах сигнализируют о продаже.

ФУНТ В ОЖИДАНИИ ПОВОДА ДЛЯ КОРРЕКЦИИ

Трейдеры работают на основе бокового канала

Итоги заседания Банка Англии никак не повлияли на рынок. Котировка GBPUSD сохранила боковое движение между двумя контрольными уровнями – 1.3900 и 1.4000. Отсутствие реакции на информационно-новостной поток усиливает сигналы технического анализа.

Консолидационный ход в заданных границах не меняется уже более 120 часов, указывая на процесс накопления торговых сил. Это может привести к ускорению на рынке в момент пробоя той или иной границы диапазона.

Линии Фибоначчи подтверждают нижнюю границу бокового коридора около уровня 1.3900, указывая на линию 23.6 – 1.3885.

Технический анализ продолжит рассматривать пробой той или иной границы в качестве основной стратегии. Внутри диапазона работа считается рискованной и менее прибыльной.

Торговые рекомендации

Участники рынка будут рассматривать восходящее движение в случае удержания цены выше уровня 1.4000, открывая путь по направлению значений 1.4100–1.4150.

Нисходящее движение будет актуально в случае удержания цены ниже уровня 1.3885, открывая путь по направлению линии 61.8 – 1.3825 от веера Фибоначчи.

Комплексный индикаторный анализ имеет нестабильный сигнал за счет движения цены по боковой траектории. Как только рынок определится с направлением, появится четкий сигнал во внутридневном периоде.

Коррекционное движение от психологического уровня

Валютная пара GBPUSD, следуя по восходящей траектории, укрепилась в стоимости более чем на 2,5% всего за 8 торговых дней, что привело к сближению цены с психологическим уровнем 1,4000.

Стремительный восходящий ход в комплексе с важным уровнем сопротивления привели к сокращению объема длинных позиций. Это дало возможность скорректировать курс английской валюты.

Комплексный индикаторный анализ в период восходящего цикла неоднократно сигнализировал о растущем уровне перекупленности фунта стерлингов. Это в очередной раз подтверждает рациональность коррекционного хода на рынке.

Ожидания и перспективы

Коррекционное движение от уровня сопротивления 1,4000 все еще актуально на рынке, как и статус перекупленности. Чтобы пролонгировать его на новые уровни, котировке необходимо удержаться ниже 1,3870. В этом случае откроется путь по направлению значения 1,3800.

На пути покупателей стоит важный психологический уровень

Английская валюта прибавила в стоимости к американскому доллару около 3% меньше чем за 7 торговых дней, что считается сильным ценовым изменением на рынке.

В качестве уровня поддержки служит координата 1,3570, в то время как роль сопротивления на пути у покупателей играет психологический уровень 1,4000.

Рассматривая торговый график в масштабе дневного периода, можно заметить, что затянувшийся восходящий цикл сопоставим с инерционным ходом, что может сигнализировать о растущем уровне перекупленности английской валюты на рынке.

Ожидания и перспективы

На пути восходящего хода стоит сильный психологический уровень 1,4000, что может привести к сокращению объема длинных позиций и росту объема коротких на рынке. В данном случае речь идет об отскоке цены от уровня 1,4000 по направлению к 1,3900.

Альтернативный сценарий развития рынка будет рассматриваться трейдерами в случае удержания цены выше 1,4050 на дневном периоде. В этом случае увеличатся шансы покупателей вернуть котировку в район локального максимума среднесрочного восходящего тренда.

Комплексный индикаторный анализ сигнализирует о продаже относительно краткосрочного периода, в то время как внутридневные ориентиры все еще сосредоточены на восходящем ходе.

Страх перед коронавирусом давит на фунт

Отмена действия ограничительных мер должна была стать отличным поводом для коррекции и уверенного роста фунта. Однако вместо этого его падение продолжилось. К сожалению, в Великобритании продолжается стремительный рост числа новых случаев заражения коронавирусом. Беспокойство усиливается еще и планами по введению специальных паспортов, необходимых для посещения ночных клубов. И это в день отмены действия всех ограничительных мер, ранее введенных из-за пандемии коронавируса. Так что о полной отмене карантинных мер речи не идет. Это похоже на банальную подмену понятий, когда, отменяя одни ограничения, тут же вводят новые. Неудивительно, что фунт находится под сильнейшим давлением.

После столь стремительного снижения неизбежен отскок. Однако высока вероятность того, что ждать его придется долго. Сегодня рост доллара вполне будет подкреплен американской макроэкономической статистикой. Объем строительства может увеличиться на 0,8%, а число выданных разрешений на строительство на 0,5%. Рост строительного сектора указывает на подъем как промышленности, так и потребительской активности. Так что американская экономика продолжает уверенно восстанавливаться.

Объем строительства новых домов (Соединенные Штаты):

Валютная пара GBPUSD, несмотря на стремительно растущий уровень перепроданности, продолжает наращивать объем коротких позиций, вследствие чего курс фунта стерлингов опустился в район основания март–апрель.

Рыночная динамика находится под контролем спекулянтов, которые день за днем демонстрируют признаки ускорения.

В текущем расположении котировки наблюдается попытка пролонгации нисходящего хода, но участники рынка по-прежнему находятся в районе основания 1,3650/1,3670.

В данной ситуации можно предположить, что удержание цены ниже 1,3650 приведет к последующему ходу по направлению координат 1,3600–1,3550. Стоит учесть, что столь стремительный и длительный нисходящий ход приводит к статусу перепроданности на рынке, что в итоге оборачивается технической коррекцией на рынке.

С точки зрения комплексного индикаторного анализа мы видим, что технические инструменты единогласно сигнализируют о продаже.

Страх перед коронавирусом давит на фунт

Учебное снижение фунта

По большому счету, фунт остался без изменений в цене и завершил торговый день на тех же значениях, с которых его и начинал, что в целом неудивительно, так как макроэкономический календарь вчера был совершенно пустым. Однако в течение торгового дня он сначала заметно снижался, а затем довольно стремительно вернулся назад. При этом повод для снижения действительно был. Это эпидемиологическая ситуация в самой Великобритании, которая ухудшается день ото дня. Так что последующий рост фунта не укладывается в логику происходящего. Однако сегодня публикуются данные по инфляции в Соединенных Штатах, и вопросы вызывают хоть какие-то движения фунта то вниз, то вверх. Учитывая важность данных по инфляции, стоило ожидать практически идеального бокового движения. По большому счету, именно это и произошло, так как по итогам дня курс фунта остался неизменным. Но если посмотреть на прогнозы по самой инфляции, то совершенно очевидно, что доллар должен укрепляться, а инфляция в Соединенных Штатах – замедлиться с 5,0% до 4,9%. Это значит, что рост инфляции действительно носит временный характер и не угрожает восстановлению экономики и ее постепенное снижение является исключительно позитивным фактором. Поэтому вчерашнее временное снижение фунта вполне можно рассматривать как репетицию перед сегодняшней публикацией данных по инфляции в Соединенных Штатах.

Инфляция (Соединенные Штаты):

Валютная пара GBPUSD после интенсивного восходящего хода в период минувшей пятницы достигла переменного уровня сопротивления 1,3900, где возникло сокращение объема длинных позиций и, как результат, застой–откат.

Рыночная динамика даже при стадии застоя имеет достаточно высокие показатели, что сигнализирует о преобладающем интересе со стороны спекулянтов. 

В текущем расположении котировки виден амплитудный ход вдоль уровня сопротивления 1,3900.

Можно предположить, что шанс на возобновление нисходящего хода все еще имеет место на рынке, но для подтверждения данного сигнала котировке необходимо удержаться ниже 1,3835. В противном случае коррекционный ход останется актуальным.

С точки зрения комплексного индикаторного анализа мы видим, что технические инструменты на минутном интервале имеют сигнал к продаже, ориентируясь на отскок цены от уровня сопротивления 1,1900. Часовой интервал сигнализирует о покупке за счет коррекционного движения цены.

Учебное снижение фунта

Неожиданный подарок для фунта

Содержание доклада Министерства труда Соединенных Штатов должно было стать причиной дальнейшего укрепления доллара, но что-то пошло не так, хотя вне сельского хозяйства было создано аж 850 тыс. новых рабочих мест вместо прогнозировавшихся 650 тыс. Доллар должен был заметно вырасти, однако все испортил уровень безработицы, который, вместо того чтобы снизиться с 5,8% до 5,7%, вырос до 5,9%. Получается, что новых рабочих мест становится все больше, но то ли они создаются там, где людей в принципе нет, то ли условия труда такие, что граждане предпочитают сидеть дома без работы. В общем, рост уровня безработицы не просто удивил участников рынка, а спровоцировал рост фунта, причем довольно заметный.

Уровень безработицы (Соединенные Штаты):

Сегодня же в Великобритании публикуются итоговые данные по индексам деловой активности, как составному, так и в сфере услуг. Обычно подобные данные вообще никак не влияют на рынок, так как совпадают с предварительными оценками, уже учтенными рынком. Так как на прошлой неделе итоговые данные по индексу деловой активности в производственном секторе оказались хуже предварительной оценки, нечто подобное может случиться и с индексом деловой активности в сфере услуг, а также с составным индексом деловой активности. А это неизбежно приведет к ослаблению фунта.

Индекс деловой активности в сфере услуг (Великобритания):

Неожиданный подарок для фунта

Валютная пара GBPUSD в период минувшей пятницы сумела скорректировать курс фунта стерлингов относительно его стремительного снижения, где в качестве переменной точки опоры служит 1,3730.

Рыночная динамика после нескольких дней замедления перешла в режим ускорения, преодолевая отметку в 100 пунктов по волатильности.

В текущем расположении котировки все еще виден процесс коррекции с локальным замедлением в пределах отметки 1,3820.

Можно предположить, что, в случае сохранения на рынке нисходящего интереса, коррекционный ход со временем перестанет быть актуальным, а участники рынка вновь встанут на путь перелома среднесрочной тенденции.

С точки зрения комплексного индикаторного анализа мы видим, что технические инструменты, несмотря на коррекционный ход, все еще ориентированы на продажу.

Неожиданный подарок для фунта

Фунт не выдержит давления со стороны американского рынка труда

Единственное, что сегодня имеет значение, – содержание доклада Министерства труда Соединенных Штатов, которое может привести к дальнейшему ослаблению фунта. Во-первых, уровень безработицы должен снизиться с 5,8% до 5,7%. То есть основной показатель текущего состояния рынка труда свидетельствует об улучшении ситуации. При этом уровень экономической активности может вырасти с 61,6% до 61,7%, что говорит об увеличении количества трудоспособных. Так что фактическое снижение уровня безработицы оказывается еще больше.

Во-вторых, вне сельского хозяйства должно быть создано 570 тыс. новых рабочих мест. То есть безработица и дальше будет снижаться, причем даже быстрее, нежели сейчас, так как в предыдущем месяце было создано 492 тыс. новых рабочих мест.

В-третьих, темпы роста средней почасовой заработной платы могут ускориться с 2,0% до 2,1%. Получается, что работающих стало больше и доход каждого из них тоже вырос, в итоге совокупный доход довольно существенно увеличился. Следовательно, будет расти и потребительская активность, которая и является главным драйвером американской экономики. В силу всех этих факторов американская экономика чувствует себя довольно неплохо, поэтому ситуация будет лишь улучшаться. Доллар продолжит расти, если только данные не окажутся хуже озвученных прогнозов.

Количество новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства (Соединенные Штаты):

Валютная пара GBPUSD в период минувшего торгового дня сумела преодолеть основание недавнего коррекционного хода в лице ценового значения 1,3785. В итоге курс фунта стерлингов опустился до отметки 1,3751.

Рыночная динамика имеет признаки ускорения, где спекулятивный интерес виден невооруженным глазом. Среднесуточная волатильность в период с 28 июня по 1 июля составляет 72 пункта.

Если исходить из текущего расположения котировки, то виден процесс удержания ниже отметки 1,3785, что в результате может привести к наращиванию объема коротких позиций.

В случае сохранения на рынке нисходящего интереса не исключен последующий ход по направлению 1,3700–1,3675.

Данный сценарий рассматривает пролонгацию коррекционного хода от пика среднесрочного тренда с возможностью его перелома.

С точки зрения комплексного индикаторного анализа мы видим, что технические инструменты единогласно сигнализируют о продаже за счет интенсивного нисходящего хода цены.

Фунт не выдержит давления со стороны американского рынка труда