Метка: GBPUSD

Неудержимый фунт

После того как Джером Пауэлл четко дал понять, что никаких четырех повышений ставки рефинансирования не будет, а ждать нужно не более трех, спекулятивный ажиотаж переключился с количества повышений на сроки начала роста процентных ставок. Тут же стали появляться слухи о том, что Федеральная резервная система все же нарушит ранее озвученные планы и, вместо апреля, первое повышение ставки произойдет уже в январе. Естественно, по причине невероятного роста инфляции.

Но если в вопросе количества повышений все решил человеческий фактор, то в случае со сроками сама статистика на корню похоронила все эти инсинуации. Инфляция, конечно, выросла, но лишь до 7,0%, тогда как все предположения относительно сроков повышения процентных ставок строились на росте до 7,1%. Разница несущественная, но все же значимая. Получается, что инфляция растет медленнее, нежели ожидает сама ФРС. Следовательно, у регулятора просто нет причин для спешки. И если в ближайшее время процентные ставки будут оставаться неизменными, то нет причин и для роста доллара, тем более что за счет всевозможных инсинуаций участников рынка изрядно накрутили и они ждали несколько иного развития событий. 

Инфляция (Соединенные Штаты):

Из всего произошедшего можно сделать один простой вывод: на данный момент рынок двигается только под влиянием факторов, непосредственно связанных с Соединенными Штатами, будь то какие-то заявления или статистические данные. Все прочее для рынка не имеет никакого значения. И как раз сегодня публикуются данные по заявкам на пособия по безработице, число которых должно несколько вырасти.

Так, количество первичных обращений может увеличиться на 8 тыс., тогда как повторных – на 6 тыс. И хотя рост кажется несущественным, важен сам факт увеличения числа заявок. Это будет восприниматься рынком как исключительно негативный фактор, заметно снижающий привлекательность американской валюты. Фунт, который и так сильно вырос, может продолжить усиление своих позиций, хотя отскок и локальная коррекция напрашиваются сами собой.

Количество повторных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):

Данные же по ценам производителей сегодня мало на что повлияют, несмотря на то что темпы их роста должны ускориться с 9,6% до 9,8%. После вчерашних данных по инфляции это уже не имеет никакого значения, хотя и указывает на потенциал дальнейшего роста потребительских цен. Однако на сроках и темпах повышения ставки рефинансирования это никак не скажется, ведь ФРС и так исходит из того, что инфляция начнет замедляться ближе к концу текущего года.

Индекс цен производителей (Соединенные Штаты):

Валютная пара GBPUSD на пути восходящего движения преодолела уровень сопротивления 1.3600. Этот шаг привел к росту объема длинных позиций, несмотря на растущий уровень перекупленности фунта стерлингов.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде движется выше линии 70, что сигнализирует о высоком интересе трейдеров к восходящему циклу.

На графике дневного периода наблюдается восстановление цены относительно нисходящего хода в период с июня по декабрь минувшего года. На данный момент курс фунта восстановился на 50%, что ставит под сомнение нисходящий сценарий. 

Ожидания и перспективы

Инерционный ход по-прежнему актуален на рынке, несмотря на сигнал о перекупленности фунта стерлингов. Тем самым стабильное удержание цены выше уровня Фибоначчи 50% (1.3710) может привести к движению в сторону района взаимодействия торговых сил 1.3800/1.3835.

Альтернативный сценарий рассматривает временный застой в районе значения 1.3700, который может перерасти в технический откат.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к покупке исходя из краткосрочного, внутридневного и среднесрочного периодов ввиду инерционного восходящего хода.

Масштабное топтание на месте

Складывается ощущение, что начавшийся в конце прошлого года рост фунта сменился банальным топтанием на месте, ибо по итогам вчерашнего дня фактически ничего не поменялось. Британская валюта осталась на изначальных позициях. Другое дело, что при этом она демонстрирует впечатляющую внутридневную волатильность (примерно в пятьдесят пунктов). Примечательно, что снижение британской валюты началось почти сразу же после того, как стало известно, что уровень безработицы в еврозоне снизился с 7,3% до 7,2%.

То есть, как и в пятницу, рынок во многом двигается против макроэкономической статистики, пусть и в течение непродолжительного промежутка времени. Но как и само подобное движение, так и довольно скорый откат и масштабы волатильности в очередной раз демонстрируют чрезмерную спекулятивную составляющую. Тем не менее остановка уверенного роста британской валюты намекает на то, что рынок постепенно возвращается к нормальному состоянию, то есть к доминированию крупных игроков, ориентирующихся на долгосрочные факторы.

Вполне возможно, что возврат к реальности произойдет уже в завтра, когда будут публиковаться данные по инфляции в Соединенных Штатах. А до тех пор рынок будет и далее демонстрировать поведение, подобное вчерашнему. Так что на открытии американской сессии фунт вновь может несколько снизиться, после чего вернется к тем значениям, на которых находится прямо сейчас.

Валютная пара GBPUSD движется в пределах уровня сопротивления 1.3600, где ранее наблюдалось сокращение объема длинных позиций. Это привело к замедлению восходящего цикла и, как результат, к застою. 

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде движется в верхней области индикатора 50/70, что сигнализирует о сохраняющемся на рынке восходящем такте. С точки зрения графического анализа наблюдается формирование паттерна «Восходящий треугольник», где роль верхней границы играет уровень сопротивления.

На графике дневного периода имеет место коррекционный ход от точки опоры 1.3170. Несмотря на достаточно внушительный масштаб, тренд по-прежнему нисходящий.

Ожидания и перспективы

Уровень сопротивления 1.3600 по-прежнему оказывает давление на покупателей, это может привести к последующему формированию амплитуды в границах 1.3530/1.3600.

Сигналом к действию будет служить удержание цены за пределами той или иной границы установленного застоя.

Позиции на покупку по валютной паре принимаются во внимание после удержания цены выше 1.3620 в четырехчасовом периоде.

Позиции на продажу нужно рассматривать после удержания цены ниже 1.3520 в четырехчасовом периоде.

Комплексный индикаторный анализ дает переменный сигнал исходя из краткосрочного и внутридневного периодов ввиду ценового застоя в пределах района сопротивления.

В ожидании обвала

Хотя сегодня в Великобритании все еще продолжаются праздники, самые интересные события будут происходить именно с фунтом. Может быть и не сегодня, в силу затянувшихся праздников, а значит, и невозможности проведения платежей в британской валюте. Тем не менее явно стоит внимательнее присмотреться к валюте, продемонстрировавшей перед Рождеством наибольший рост.

Причем фунт рос даже тогда, когда снижалась единая европейская валюта, хотя информационный фон для обеих валют был идентичным. Макроэкономические данные, по сути, публиковались лишь по Соединенным Штатам, так что должны были оказывать одинаковое влияние на обе валюты. И если еще учесть тот факт, что в целом американская статистика носила скорее оптимистический характер, то и евро, и особенно фунт на данный момент серьезно перекуплены, причем фунт в гораздо большей степени.

Рынок неизбежно должен устранить данный дисбаланс путем заметного укрепления доллара. И вполне возможно, что этот процесс начнется уже сегодня. Однако, в силу как раз нерабочего дня в Соединенном Королевстве, все самое интересное с фунтом будет происходить уже завтра. А сегодня начнется подготовка в виде вялого и вроде как незначительного ослабления британской валюты.

Фунт стерлингов по отношению к доллару США укрепился более чем на 250 пунктов на минувшей неделе. Вследствие этого котировка достигла района сопротивления 1.3400/1.3420, где вначале возник откат, а позже застой.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде задел зону перекупленности, после чего вышел из нее, пересекая линию 70 сверху вниз. Сигнал к продаже был подтвержден районом сопротивления.

Линии Фибоначчи подтверждают сигнал к продаже переплетением района сопротивления с уровнем 23.6.

Несмотря на достаточный сильный ценовой скачок, тренд по-прежнему нисходящий относительно дневного периода. Восходящее движение вполне может оказаться коррекционным ходом.

Ожидания и перспективы

В данной ситуации все указывает на продажу фунта стерлингов, но спешить не стоит. Сигнал к действиям поступит с рынка лишь после удержания цены ниже 1.3380 в четырехчасовом периоде. Этот сценарий вполне может привести к снижению в сторону 1.3290.

Альтернативный сценарий рассматривает пролонгацию коррекционного хода в сторону 1.3510–1.3575–1.3600. Для его исполнения котировке необходимо удержаться выше отметки 1.3450 в четырехчасовом периоде. 

Комплексный индикаторный анализ дает переменный сигнал исходя из краткосрочного и внутридневного периодов ввиду ценового застоя вдоль района сопротивления. Технические индикаторы в среднесрочной перспективе указывают на нисходящий тренд, сигнализируя о продаже.

Что это было?

Если опираться на публиковавшуюся в пятницу макроэкономическую статистику, то для фунта все складывалось очень даже неплохо. Розничные продажи, которые до этого снижались на 1,5%, показали рост на 4,7%, что превзошло все самые смелые ожидания. И ведь речь идет о годовых данных. В месячном же исчислении продажи выросли на 1,4% при прогнозе в 1,0%. Так что неудивительно, что после публикации данных по розничным продажам фунт демонстрировал рост, пусть и умеренный. Но ближе к открытию американской торговой сессии стали происходить странные вещи. Британская валюта сначала остановилась, а затем начала постепенно снижаться. Через некоторое время снижение начало ускоряться. При этом само движение имело безоткатный характер. 

Розничные продажи (Великобритания):

Все это не имеет никакого смысла и противоречит публиковавшимся данным, тем более что в Соединенных Штатах никаких макроэкономических данных не публиковалось. Такое чувство, что инвесторы постепенно пришли в себя после целой череды заседаний правлений центральных банков и наконец решили сопоставить не только принятые решения монетарных властей, но и озвученные планы на будущий год. И в итоге все с ужасом пришли к выводу, что в результате диспаритет процентных ставок еще больше вырастет в пользу доллара. Примечательно, что в результате пятничного падения рынок вернулся к тем значениям, на которых находился еще до заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке. То есть рынок просто обнулил достижения как заседания Банка Англии, так и Европейского центрального банка. 

Что же будет происходить дальше? Учитывая, что рынок вернулся во многом на исходные позиции, кажется, что теперь может случиться все что угодно. Однако не стоит забывать, что начинается предрождественская неделя. Активность на рынках будет неуклонно снижаться, да и макроэкономический календарь фактически пуст. Причем не только сегодня, но и в последующие дни. Наиболее вероятно, что рынок уйдет в ярко выраженный застой.

Валютная пара GBPUSD за счет сильного информационно-новостного потока проявляет спекулятивный интерес. Вследствие этого котировка вначале устремилась вверх на 150 пунктов, а потом вернулась в исходное положение. В результате участники рынка вновь оказались в границах ранее пройденного флэта 1.3170/1.3290.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде впервые с октября достиг уровня перекупленности, в районе которого возник застой–откат. В данное время индикатор движется ниже средней линии, что сигнализирует о смене торговых интересов.

Ожидания и перспективы

В связи с тем что котировка вернулась в границы флэта, нельзя исключать возобновления бокового хода. Это может привести длительному застою, как минимум до конца уходящего года.

Альтернативный сценарий будет рассмотрен трейдерами в случае, если спекулятивный интерес не покинет рынок. В этом сценарии флэт уже не будет играть ключевой роли.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже исходя из краткосрочного и внутридневного периодов ввиду интенсивного нисходящего хода. Технические индикаторы в среднесрочной перспективе сигнализируют о продаже за счет нисходящего тренда.

Отсутствие новостей не причина

Несмотря на полное отсутствие каких-либо видимых причин, фунт в течение большей части торгового дня уверенно снижался, притом что макроэкономический календарь был абсолютно пустым. Да и представители монетарных властей нигде ничего не говорили. Единственное – возросшие риски резкого ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системы. Вот только появились они еще в пятницу, одновременно с публикацией доклада Министерства труда Соединенных Штатов.

Получается, что единственной причиной ослабления фунта могла стать банальная спекуляция. И судя по всему, все именно так и было, учитывая тот факт, что уже ближе к открытию американской торговой сессии он начал отыгрывать свои потери. И по итогам дня ему это практически удалось.

Однако сегодня картина дня будет несколько иной в силу публикации данных по открытым вакансиям в Соединенных Штатах. Именно эти данные станут отличным поводом не только для спекуляций, но и для заметного ослабления американской валюты. Дело в том, что до сих пор никто так и не соизволил пересмотреть официальный прогноз в 10 400 тыс. открытых вакансий. В предыдущем же месяце их было 10 438 тыс. Вот только содержание доклада Министерства труда явно указывает на то, что этих самых вакансий окажется заметно меньше.

То есть речь может идти о заметном сокращении числа открытых вакансий, которое будет трактоваться как ухудшение ситуации на рынке труда. Этого вполне достаточно для резкого ослабления доллара. Тем не менее сам факт сокращения числа открытых вакансий никак не противоречит логике сильного уменьшения уровня безработицы. Скорее наоборот, это является отражением как раз значительного улучшения ситуации на рынке труда. Так что после первоначального всплеска, который будет во многом носить скорее эмоциональный характер, ситуация довольно быстро будет возвращаться на круги своя, то есть к исходным позициям.

Число открытых вакансий (Соединенные Штаты):

Валютная пара GBPUSD замедлила нисходящий цикл в районе локального минимума 30 ноября – 1.3194, где возник застой в диапазоне 1.3208/1.3288.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде движется в нижней области 30/50, что сигнализирует о высоком интересе к коротким позициям. 

На графике дневного периода котировка находится в пределах локального минимума 2021 года. Это положительный сигнал для нисходящего тренда, что может привести к последующему восстановлению относительно восходящего тренда.

Ожидания и перспективы

Боковой канал в диапазоне 1.3208/1.3288 в скором времени завершится. Можно предположить, что процесс накопления торговых сил, выраженный во флэте, приведет к ускорению на рынке.

В данной ситуации наиболее подходящей торговой тактикой считается метод пробоя той или иной границы установленного диапазона.

Позиции на покупку по валютной паре принимаются во внимание после удержания цены выше 1.3290 в четырехчасовом периоде.

Позиции на продажу нужно рассматривать после удержания цены ниже 1.3190 в четырехчасовом периоде.

Комплексный индикаторный анализ имеет переменный сигнал исходя из краткосрочного и внутридневного периодов ввиду бокового движения цены.

Сенат США испортил жизнь доллару

Объем заказов на товары длительного пользования в Соединенных Штатах увеличился на 1,8%, что оказалось гораздо лучше прогноза в 0,4%. Опасения по поводу снижения потребительской активности оказались явно беспочвенными, и в дальнейшем восстановлению американской экономики мало что угрожает.

Однако никакого роста доллара вчера не наблюдалось. Скорее наоборот, произошло скромное, но все же снижение. Виноват в этом Сенат Соединенных Штатов, который заблокировал автоматическое увеличение размера государственного долга. Правда, не сам Сенат, а представители Республиканской партии, так как на принятие данного решения необходимо 60 голосов, которых у Демократической партии нет.

Соответственно, возможен очередной дефолт. Ситуация повторяется практически каждый год. До четверга Конгресс должен разработать новый план бюджета, затем президент обязан его утвердить, иначе произойдет очередной шатдаун с временным прекращением финансирования целого ряда государственных учреждений.

В итоге бюджет будет непременно принят, а лимит государственного долга увеличен, но перед этим американские политики заставят рынки несколько понервничать. Сегодня развитие событий будет зависеть от способности обеих партий договориться о распределении бюджетных средств.

Заказы на товары длительного пользования (Соединенные Штаты):

Повсеместная распродажа доллара США положительно сказалась на курсе английской валюты в виде небольшого укрепления. В качестве опоры служит уровень поддержки 1.3650, относительно которого возник отскок цены.


Технический инструмент RSI движется вдоль линии 50, что сигнализирует о равновесии торговых сил. Тем самым имеющийся ход цены может квалифицироваться как застой.
Исходя из дневного периода виден нисходящий цикл, где основной точкой опоры служит локальный минимум от 20 августа – 1.3600.


Ожидания и перспективы


Восходящий виток от уровня 1.3650 завершился у значения 1.3720, где объем длинных позиций сократился, а на рынке возник застой в диапазоне 1.3685/1.3720.
Можно предположить, что ценовой застой сосредоточит на себе внимание спекулянтов, что приведет к новому ускорению на рынке.


В данной ситуации наиболее подходящей торговой тактикой выступает пробой той или иной границы установленного диапазона.


Позиции на покупку по валютной паре принимаются во внимание после удержания цены выше 1.3725.
Позиции на продажу нужно рассматривать после удержания цены ниже 1.3680.
Комплексный индикаторный анализ имеет переменный сигнал исходя из краткосрочного периода ввиду узкого ценового застоя. Технические инструменты во внутридневном периоде имеют сигнал к покупке за счет недавнего отскока цены от точки опоры 1.3650.

Фунт уверенно снижается, даже несмотря на американскую статистику 

В ходе вчерашних торгов фунт неустанно снижался, и в итоге его потери оказались довольно существенными. Выглядит это несколько странно, тем более что реальные данные по заявкам на пособия по безработице оказались гораздо хуже прогнозируемых. Так, количество первичных обращений, вместо того чтобы сократиться на 13 тыс., увеличилось на 4 тыс.

Число же повторных заявок уменьшилось лишь на 3 тыс., тогда как ожидалось снижение на 85 тыс. Негатив несколько сгладила вторая оценка ВВП Соединенных Штатов за второй квартал, показавшая, что в квартальном исчислении американская экономика выросла не на 6,5%, а 6,6%. Эта несущественная разница и темпы роста, оставшиеся в годовом исчислении на прежнем уровне в 12,2%, на фоне крайне слабых данных по заявкам на пособия по безработице внушают оптимизм.

Так что уверенное снижение фунта наглядно демонстрирует, что тренд на укрепление доллара никуда не исчез, а произошедшее в начале недели не что иное, как обычная локальная коррекция. И сегодня на фоне пустого макроэкономического календаря фунт может снизиться еще больше.

Количество повторных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):

Фунт стерлингов отскочил от района сопротивления 1.3780, где возник рост объема коротких позиций. Это привело к частичному восстановлению долларовых позиций по отношению к коррекции. На пути продавцов стоит уровень Фибоначчи 23.6 – 1.3670. Он служит временной опорой при нисходящем развитии.

Индикатор RSI движется в районе значения 43, что выше уровня перепроданности 30. Это означает, что короткие позиции еще не перегреты.

На торговом графике дневного периода виден нисходящий ход от уровня 1.4000. Рыночные коррекции, которые являются неотъемлемой частью нисходящего тренда, сигнализируют о завершении своего цикла. 

Ожидания и перспективы

В данной ситуации рассматривается последующее снижение по направлению локального минимума 20 августа. Рост объема коротких позиций возможен на уровне 1.3660, а также в момент пробоя локального минимума 1.3595.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже исходя из краткосрочного, внутридневного и среднесрочного периодов ввиду возобновления нисходящего хода.

У фунта есть шанс продолжить рост

Вчера сформировался довольно узкий диапазон, внутри которого фунт двигался в течение всего дня. Иными словами, он топтался на месте, что неудивительно в силу совершенно пустого макроэкономического календаря. Сегодня в Соединенных Штатах публикуются заказы на товары длительного пользования, которые в лучшем случае должны сократиться на 0,2%.

Есть основания полагать, что их объем может уменьшиться на 0,3%. Заказы отражают будущую динамику розничных продаж, которые являются наилучшим индикатором потребительской активности. Последняя выступает главным драйвером роста американской экономики. Уменьшение заказов указывает на высокую вероятность снижения розничных продаж, так что у фунта есть возможность выйти за верхнюю границу очерченного вчера коридора. 

Заказы на товары длительного пользования (Соединенные Штаты):

В ходе коррекции фунт стерлингов частично отыграл падение минувшей недели. С точки зрения технического анализа для участников рынка важным сейчас является уровень Фибоначчи 38.2–1.3750. Относительно него возник ценовой застой в границах 1.3700/1.3750.

Замедление волатильности сигнализирует о накопительном процессе. Это может привести к ценовым скачкам на рынке.

Индикатор RSI подтверждает накопительный процесс движением вдоль уровня 50.

На торговом графике дневного периода виден нисходящий цикл от уровня 1.4000. Рыночные коррекции являются неотъемлемой частью нисходящего цикла.

Ожидания и перспективы

В данной ситуации можно предположить, что амплитудный ход в границах 1.3700/1.3750   сохранится на рынке еще некоторое время. Сейчас стоит готовиться к предстоящему ускорению, работая по методу пробоя той или иной границы накопления.

Позиции на покупку по валютной паре принимаются во внимание после удержания цены выше 1.3755.

Позиции на продажу нужно рассматривать после удержания цены ниже 1.3700.

Комплексный индикаторный анализ дает переменный сигнал в краткосрочном и внутридневном периодах за счет стадии застоя. Технические инструменты в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже за счет нисходящего цикла от уровня 1.4000.

ФУНТ В ОЖИДАНИИ ПОВОДА ДЛЯ КОРРЕКЦИИ

Необходимость коррекции не просто давно назрела, но даже уже началась. Причем еще в пятницу. Правда, процесс идет крайне неспешно. Тем не менее нет никаких сомнений, что это именно коррекционное движение. Неуверенность же фунта вызвана индексами деловой активности.

Дело в том, что предварительная оценка должна показать снижение всех без исключения индексов. Например, производственный индекс должен снизиться с 60,4 пункта до 59,1 пункта. Индекс деловой активности в сфере услуг может опуститься с 59,6 пункта до 58,8 пункта. Так что составной индекс должен сократиться с 59,2 пункта до 58,9 пункта.

Таким образом, еще в ходе европейской сессии вполне возможно небольшое снижение фунта. Небольшим оно будет по той простой причине, что фунт и так серьезно перепродан, а значит его движение вниз крайне ограничено.

Составной индекс деловой активности Великобритании

Однако это не означает, что коррекция откладывается на неопределенный срок. Американская статистика имеет гораздо большее значение, и вот как раз с ней дела сегодня будут обстоять гораздо хуже, нежели в Великобритании. И речь идет о все тех же предварительных оценках индексов деловой активности.

Так, производственный индекс может сократиться с 63,4 пункта до 63,0 пункта, тогда как индекс деловой активности в сфере услуг —  с 59,9 пункта до 59,0 пункта. В результате всего этого составной индекс должен снизиться с 59,9 пункта до 59,0 пункта. И как раз за счет того, что американская статистика имеет гораздо больший вес, рынок будет реагировать на нее заметно активнее. Плюс — доллар явно перекуплен. Именно это и станет окончательным поводом для коррекции.

Составной индекс деловой активности США

Английская валюта на минувшей неделе потеряла 2%, это сильное ценовое изменение. Котировка вплотную подошла к району локального минимума от 20 июля, где возникло сокращение объема коротких позиций. 

Исходя из технического инструмента RSI (Relative Strength Index), наблюдается пересечение уровня 30 снизу вверх, это сигнал о перепроданности фунта стерлингов.

На торговом графике дневного периода виден нисходящий цикл от уровня 1.4000. Восстановление нисходящего хода относительно 21-30 июля составляет 92%. 

Ожидания и перспективы

С учетом уровня перепроданности, а также масштаба ослабления фунта стерлинга, не исключается коррекционный ход по направлению линий Фибоначчи 23.6 — 1.3690 и 38.2 — 1.3750.

В районе одного из уровней Fibo возможен рост объема коротких позиций, который будет ориентирован на обновление локального минимума 20 июля.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал на покупку из краткосрочного периода за счет стадии коррекции. Технические инструменты на внутридневном и среднесрочном периодах сигнализируют о продаже.

ФУНТ НЕ ВИДИТ БРИТАНСКОЙ ИНФЛЯЦИИ

Страхи относительно глобального роста инфляции по-прежнему велики, и любые данные, указывающие на стабилизацию ситуации и снижение инфляции, должны восприниматься инвесторами как исключительно позитивный сигнал. Однако фунт банально проигнорировал данные по инфляции в Великобритании, которая, к слову, замедлилась с 2,5% до 2,0%. И это при том, что прогнозировалось снижение лишь до 2,4%. Так что ситуация с инфляцией в Великобритании лучше, нежели в Соединенных Штатах. Тем не менее рынок в очередной раз проигнорировал европейскую статистику. В последние дни подобное происходит все чаще.

Инфляция (Великобритания):

Зато публикация протокола заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке вызвала бурное оживление, привела рынок в движение. Поначалу доллар даже несколько подешевел, но буквально тут же вернулся практически к предыдущим значениям, а спустя некоторое время, уже в ходе азиатской сессии, началось его уверенное укрепление. Причина метаний из стороны в сторону кроется исключительно в судьбе программы количественного смягчения. Первоначальное ослабление доллара вызвано тем, что в тексте протокола нет прямых и конкретных решений по данному вопросу.

Однако это обманчивое впечатление, так как американский регулятор намерен вынести на рассмотрение вопрос о сворачивании программы уже в ближайшее время, в сентябре. И судя по всему, большинство членов правления Федеральной Резервной Системы может проголосовать за постепенное сворачивание. А это и есть ужесточение монетарной политики, что и является причиной роста доллара.

Сегодня доллар может получить поддержку от данных по рынку труда, ситуация на котором продолжает улучшаться. В частности, количество первичных заявок на пособия по безработице должно сократиться на 15 тыс., а повторных обращений — аж на 116 тыс. И тут необходимо вспомнить слова Нила Кашкари, что, прежде чем задумываться о сворачивании программы количественного смягчения, стоило бы получить более сильные данные по рынку труда, нежели показал последний доклад Министерства труда Соединенных Штатов.

Судя по цифрам, количество заявок на пособия по безработице, особенно повторных, уже вплотную приближается к нормальным значениям. В доковидные времена количество повторных заявок было немногим меньше, чем сейчас. Следовательно, ничто не мешает Федеральной Резервной Системе приступить к сворачиванию программы количественного смягчения. 

Количество повторных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):

Курс фунта ослаб относительно доллара с начала недели на 1,1% (150 пунктов), это сильное ценовое изменение. Технический индикатор RSI на уровне перепроданности. В данном случае показатель технического инструмента игнорируется в связи с высоким интересом к коротким позициям.

В свою очередь индикатор MACD указывает на нисходящий цикл, ниже нулевого уровня.

На торговом графике дневного периода наблюдается нисходящий цикл от психологического уровня 1.4000. Восстановление нисходящего хода относительно 21-30 июля составляет 67%.

Ожидания и перспективы

С учетом интенсивного нисходящего движения у продавцов имеется шанс на дальнейшее снижение. Рост объема коротких позиций возникнет в момент удержания цены ниже 1.3700 на четырехчасовом периоде. Перспектива снижения рассматривает значения 1.3670–1.3580.

Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал на продажу исходя из краткосрочного, внутридневного и среднесрочного периодов. 

Трейдеры работают на основе бокового канала

Итоги заседания Банка Англии никак не повлияли на рынок. Котировка GBPUSD сохранила боковое движение между двумя контрольными уровнями – 1.3900 и 1.4000. Отсутствие реакции на информационно-новостной поток усиливает сигналы технического анализа.

Консолидационный ход в заданных границах не меняется уже более 120 часов, указывая на процесс накопления торговых сил. Это может привести к ускорению на рынке в момент пробоя той или иной границы диапазона.

Линии Фибоначчи подтверждают нижнюю границу бокового коридора около уровня 1.3900, указывая на линию 23.6 – 1.3885.

Технический анализ продолжит рассматривать пробой той или иной границы в качестве основной стратегии. Внутри диапазона работа считается рискованной и менее прибыльной.

Торговые рекомендации

Участники рынка будут рассматривать восходящее движение в случае удержания цены выше уровня 1.4000, открывая путь по направлению значений 1.4100–1.4150.

Нисходящее движение будет актуально в случае удержания цены ниже уровня 1.3885, открывая путь по направлению линии 61.8 – 1.3825 от веера Фибоначчи.

Комплексный индикаторный анализ имеет нестабильный сигнал за счет движения цены по боковой траектории. Как только рынок определится с направлением, появится четкий сигнал во внутридневном периоде.

Коррекционное движение от психологического уровня

Валютная пара GBPUSD, следуя по восходящей траектории, укрепилась в стоимости более чем на 2,5% всего за 8 торговых дней, что привело к сближению цены с психологическим уровнем 1,4000.

Стремительный восходящий ход в комплексе с важным уровнем сопротивления привели к сокращению объема длинных позиций. Это дало возможность скорректировать курс английской валюты.

Комплексный индикаторный анализ в период восходящего цикла неоднократно сигнализировал о растущем уровне перекупленности фунта стерлингов. Это в очередной раз подтверждает рациональность коррекционного хода на рынке.

Ожидания и перспективы

Коррекционное движение от уровня сопротивления 1,4000 все еще актуально на рынке, как и статус перекупленности. Чтобы пролонгировать его на новые уровни, котировке необходимо удержаться ниже 1,3870. В этом случае откроется путь по направлению значения 1,3800.

На пути покупателей стоит важный психологический уровень

Английская валюта прибавила в стоимости к американскому доллару около 3% меньше чем за 7 торговых дней, что считается сильным ценовым изменением на рынке.

В качестве уровня поддержки служит координата 1,3570, в то время как роль сопротивления на пути у покупателей играет психологический уровень 1,4000.

Рассматривая торговый график в масштабе дневного периода, можно заметить, что затянувшийся восходящий цикл сопоставим с инерционным ходом, что может сигнализировать о растущем уровне перекупленности английской валюты на рынке.

Ожидания и перспективы

На пути восходящего хода стоит сильный психологический уровень 1,4000, что может привести к сокращению объема длинных позиций и росту объема коротких на рынке. В данном случае речь идет об отскоке цены от уровня 1,4000 по направлению к 1,3900.

Альтернативный сценарий развития рынка будет рассматриваться трейдерами в случае удержания цены выше 1,4050 на дневном периоде. В этом случае увеличатся шансы покупателей вернуть котировку в район локального максимума среднесрочного восходящего тренда.

Комплексный индикаторный анализ сигнализирует о продаже относительно краткосрочного периода, в то время как внутридневные ориентиры все еще сосредоточены на восходящем ходе.

Пробой района взаимодействия торговых сил – GBPUSD

Валютная пара GBPUSD после 30-часового хождения в границах узкой амплитуды все же сумела преодолеть район взаимодействия торговых сил 1,3750/1,3800, удерживая котировку выше него.

С учетом имеющегося успеха на рынке фиксируется практически 100%-ное восстановление курса фунта стерлингов относительно снижения в период 16–20 июля.

Рыночная динамика после стадии застоя вновь перешла к ускорению, имея суточный показатель под 100 пунктов. Коэффициент спекулятивных операций отражает рост, что подтверждается на рынке импульсными ценовыми изменениями.

В текущем расположении цены наблюдается незначительный застой в период premarket европейской сессии, но это лишь мимолетная остановка перед новым спекулятивным скачком.

В данной ситуации можно предположить, что удержание цены выше текущего застоя 1,3835 приведет к дальнейшему восходящему ходу по направлению уровня сопротивления 1,3900.

С точки зрения комплексного индикаторного анализа мы видим, что технические инструменты на минутном и часовом периодах имеют сигнал о покупке за счет того, что по восходящей траектории был пробит  ценовой район 1,3750/1,3800.

Надежды фунта призрачны

За последние пару дней фунт продемонстрировал неплохой рост, но при полном отсутствии британской макроэкономической статистики. Сегодня же ее оказалось в избытке. Вот только ничего хорошего она не принесет. Уже вышли данные по розничным продажам, которые действительно разочаровали участников рынка, так как темпы роста показателя замедлились с 24,6% до 9,7%.

Правда, годовые данные сейчас пока мало кого интересуют, так как по-прежнему искажены эффектом низкой базы. Гораздо больший интерес вызывают месячные данные, которые показали рост продаж на 0,5%, хотя прогнозировался их подъем на 0,7%. Получается, что экономика Великобритании восстанавливается гораздо медленнее, нежели ожидалось.

Розничные продажи (Великобритания):

Предварительная оценка индексов деловой активности тоже не сулит ничего хорошего. Индекс деловой активности в производственном секторе должен снизиться с 63,9 до 62,5 пункта. В сфере услуг ожидается гораздо меньшее снижение, всего лишь с 62,4 до 62,3 пункта. Только речь все равно идет о снижении деловой активности. Естественно, что все это не может радовать.

Индекс деловой активности в производственном секторе (Великобритания):

Единственное, что может сегодня спасти фунт от серьезного снижения, – предварительная оценка индексов деловой активности в Соединенных Штатах. В частности, производственный индекс должен снизиться с 62,1 до 61,8 пункта. В сфере услуг ожидается снижение с 64,6 до 64,1 пункта. Так как американская статистика имеет гораздо больший вес, снижение индексов деловой активности в Соединенных Штатах может затмить собой слабые данные по Великобритании и тем самым помочь фунту удержаться на текущих позициях.

Индекс деловой активности в сфере услуг (Соединенные Штаты):

Валютная пара GBPUSD в ходе технической коррекции от точки переменной опоры 1,3570 достигла ценового диапазона 1,3750/1,3800, который играл роль района взаимодействия торговых сил, что привело к сокращению объема длинных позиций.

Рыночная динамика по-прежнему сосредоточена на волне спекуляций, что дает среднесуточный показатель в 120 пунктов с начала торговой недели.

В текущем расположении цены наблюдается замедление в пределах района взаимодействия торговых сил.

В данной ситуации можно предположить, что район 1,3750/1,3800 продолжит оказывать давление на покупателей, что может привести к завершению стадии коррекции. В случае если ожидания относительно района сопротивления совпадут, в скором времени может возникнуть разворот цены, но наиболее сильный сигнал поступит с рынка уже после ее удержания ниже 1,3725.

С точки зрения комплексного индикаторного анализа мы видим, что технические инструменты на минутном и часовом периодах имеют переменный сигнал, в то время как дневной период продолжает сигнализировать о продаже.

  • 1
  • 2