Метка: технический анализ

Так чего же ждать?

Несмотря на совершенно пустой макроэкономический календарь, фунт вчера продемонстрировал неплохую активность. Она связана исключительно с сегодняшним заседанием Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Сначала средства массовой информации продолжали распространять слухи о возможном росте ставки рефинансирования уже по итогам сегодняшнего заседания, что подогрело интерес к американской валюте. Но на открытии американской торговой сессии настроения резко изменились, так как характер публикуемых материалов стал диаметрально противоположным.

Гораздо чаще стал озвучиваться март как месяц первого повышения ставки рефинансирования. А в отношении январского заседания заговорили лишь в связи с подготовкой рынков и конкретизацией сроков начала ужесточения монетарной политики. Судя по всему, именно так все и будет. Одна из главных проблем Федеральной резервной системы – это пузырь на фондовых рынках. Дело в том, что если прямо сейчас поднять процентные ставки, то на рынках случится обвал.

Им нужно время на подготовку. Видно, что рынки действительно готовятся, но процесс еще далек от завершения, так что ФРС вряд ли будет рисковать и повышать ставку прямо сейчас. Скорее всего, регулятор в очередной раз заявит о том, что первое повышение состоится весной, не конкретизируя, когда именно. Ведь весной пройдут два заседания: одно в марте, а другое в апреле. У рынков будет время на подготовку, а у ФРС – пространство для маневра. Если рынки не уложатся к началу марта, то повышение ставки будет отложено до апреля. Тем не менее непосредственно перед заседанием начнутся спекуляции и доллар будет дорожать, а уже после него американская валюта начнет резко терять свои позиции.

Валютная пара GBPUSD замедлила нисходящий ход в районе значения 1.3440, где вначале возник застой, позже откат. Несмотря на локальное изменение цены за 24 часа, на рынке все еще преобладает нисходящий интерес. Тому подтверждение – восстановление курса доллара относительно восходящего цикла по фунту стерлингов более чем наполовину.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде отскочил от зоны перепроданности, сигнализируя о стадии перегруппировки торговых сил. В то же время индикатор движется в нижней области 30/50. Этот сигнал указывает на нисходящий настрой участников рынка.

Индикатор Alligator (D1) имеет переплетение между скользящими линиями МА, что указывает на завершение восходящего цикла. Индикатор в четырехчасовом периоде подтверждает сигнал к продаже фунта.

Ожидания и перспективы

В данной ситуации технический откат по-прежнему имеет место и рассматривается трейдерами в качестве локального проявления на рынке. Новый виток роста объема коротких позиций ожидается после удержания цены ниже значения 1.3435.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к покупке исходя из краткосрочного и внутридневного периодов ввиду отката цены. Технические индикаторы в среднесрочной перспективе сменили восходящий сигнал на нисходящий.

Движение по расписанию

Единая европейская валюта вчера вела себя ровно так, как и должна была в рамках прогнозов по публиковавшимся данным. И это несмотря на то, что все эти данные в итоге вышли не такими, как ожидалось. В частности, индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны вырос с 58,0 до 59,0 пункта при прогнозе снижения до 57,1 пункта. Однако индекс деловой активности в сфере услуг, который должен был снизиться с 53,1 до 52,4 пункта, упал до 51,2 пункта.

В результате составной индекс деловой активности уменьшился с 53,3 до 52,4 пункта, хотя ожидалось его снижение до 52,6 пункта. В итоге данные оказались немного хуже прогнозов и единая европейская валюта вполне справедливо пошла вниз. Но она и так должна была снижаться, так как прогнозы изначально носили негативный характер.

Составной индекс деловой активности (Европа):

После открытия американской торговой сессии она вернулась на позиции начала дня, что тоже полностью совпало с ожиданиями. В Соединенных Штатах прогнозы по индексам деловой активности носили исключительно негативный характер, но, как и в Старом Свете, оказались хуже прогнозов. Так, индекс деловой активности в производственном секторе уменьшился с 57,7 до 55,0 пункта при прогнозе в 57,0 пункта. Индекс же деловой активности в сфере услуг рухнул с 57,6 до 50,9 пункта, тогда как ожидался его обвал лишь до 56,0 пункта. За счет этого составной индекс деловой активности упал с 57,0 до 50,8 пункта при прогнозе снижения до 56,7 пункта. 

Составной индекс деловой активности (Соединенные Штаты):

С точки зрения фундаментального анализа сегодня рынок должен стоять на месте, так как макроэкономический календарь абсолютно пуст. Однако уже завтра состоится заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Учитывая, что на рынке нет единого мнения относительно его итогов, будут всевозможные спекуляции на эту тему. Но начнутся они не ранее открытия американской торговой сессии. Так как вероятность каких-либо изменений параметров монетарной политики в ходе этого заседания близка к нулю, спекуляции будут направлены как раз на укрепление доллара, с тем чтобы завтра, уже по итогам заседания, играть на ослабление американской валюты.

Евро теряет в стоимости против доллара больше 170 пунктов за 1,5 недели. Это привело к восстановлению нисходящего хода по отношению к коррекции более чем наполовину. 

Технический инструмент RSI в четырехчасовом и дневном периодах движется в области 30/50, что сигнализирует о преобладающем интересе к коротким позициям.

Индикатор Alligator (D1) имеет переплетение между скользящими линиями МА, это указывает на завершение коррекционного хода. Индикатор в четырехчасовом периоде подтверждает процесс восстановления движением линий MA по нисходящей траектории. 

На графике дневного периода наблюдается поэтапный процесс восстановления долларовых позиций, что увеличивает шансы продавцов на пролонгацию нисходящего от июня прошлого года тренда.

Ожидания и перспективы

Можно предположить, что нисходящий ход сохранится на рынке. Это в первую очередь приведет к сближению цены с уровнем 1.1270, где ранее наблюдалось сокращение объема коротких позиций.

В случае пробоя точки опоры продавцы устремятся к основному значению 1.1230.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже исходя из краткосрочного и внутридневного периодов ввиду поэтапного нисходящего хода. Технические индикаторы в среднесрочной перспективе ориентированы на нисходящий тренд, сигнализируя о продаже.

Шанс для фунта

После довольно резкого снижения, растянувшегося практически на целые сутки, британская валюта просто застыла на месте, вместо того чтобы продемонстрировать хотя бы подобие отскока. Вполне возможно, что мы увидим его уже сегодня. Поводом для этого станут предварительные оценки индексов деловой активности как в Великобритании, так и в Соединенных Штатах.

В самом Соединенном Королевстве ожидается снижение только лишь индекса деловой активности в производственном секторе, который явно уступает по значимости своему аналогу по сфере услуг, хотя снижение должно оказаться довольно внушительным, с 57,9 до 57,0 пункта. Вот только это никак не скажется на составном индексе, который все равно должен вырасти с 53,6 до 54,0 пункта. А все из-за индекса деловой активности в сфере услуг, который может подрасти с 53,6 до 54,0 пункта. В силу своего гораздо большего масштаба, нежели у производственного индекса, он и поспособствует росту уже составного индекса.

Составной индекс деловой активности (Великобритания):

Но одного этого может оказаться недостаточно, так что дополнительную поддержку фунту могут оказать аналогичные данные по Соединенным Штатам, прогнозы по которым носят не столь оптимистичный характер. Как и в Соединенном Королевстве, индекс деловой активности в производственной сфере может снизиться, только с 57,7 до 57,0 пункта. Но сократиться должен и индекс деловой активности в сфере услуг, причем очень существенно (с 57,6 до 56,0 пункта). В результате составной индекс деловой активности, скорее всего, уменьшиться с 57,0 до 56,7 пункта. Получается, что в Великобритании ожидается умеренный рост индексов, а в Соединенных Штатах – заметное снижение. И если прогнозы подтвердятся, то фунт несколько подрастет.

Составной индекс деловой активности (Соединенные Штаты):

Непродолжительный застой вдоль уровня 1.3600 по GBPUSD усилил нисходящий интерес. Сигнал к продаже фунта стерлингов был получен в момент удержания цены ниже локального минимума 18 января – 1.3572. Этот шаг привел к росту объема коротких позиций.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде движется в нижней области индикатора, сигнализируя о преобладающем нисходящем интересе. В то же время RSI D1 сближается с уровнем 50, но сигнал к продаже будет подтвержден лишь после пересечения средней линии сверху вниз. 

На графике дневного периода наблюдается поэтапная смена торговых интересов, где с 13 января отсутствует обновление локального максимума. Тем самым трейдеры сходятся во мнении, что на рынке возник восстановительный ход относительно восходящего цикла.

Ожидания и перспективы.

В данной ситуации нисходящий настрой может усилить позиции в случае удержания цены ниже 1.3530. Это приведет к последующему ослаблению курса фунта по направлению 1.3500–1.3400.

Альтернативный сценарий развития рынка будет рассмотрен трейдерами в случае остановки относительно действующих значений. Это приведет к формированию застоя в границах 1.3540/1.3580.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже исходя из краткосрочного и внутридневного периодов ввиду поэтапного нисходящего хода. Технические индикаторы в среднесрочной перспективе сменили восходящий сигнал на нейтральный по причине возможной смены тенденции.

Вместо отскока – топтание на месте

Ровно неделю назад фунт начал постепенно снижаться и так увлекся этим процессом, что протекал тот просто безостановочно. В итоге сформировалось ощущение по крайней мере локальной перепроданности британской валюты, а значит, напрашивался вполне логичный отскок. Но вместо этого фунт вчера топтался на месте. Все дело в его общей перекупленности, так как после заседания правления Банка Англии он продемонстрировал общий рост примерно на 500 пунктов, так что это недавнее снижение является скорее отскоком. Именно этот факт и не позволил британской валюте продемонстрировать хоть какой-то рост.

Тем не менее сегодня фунт имеет все шансы несколько усилить свои позиции. Причина всего одна – это американская статистика. Дело в том, что прогнозы по заявкам на пособия по безработице носят исключительно негативный характер, хотя количество первичных обращений может вырасти на 2 тыс., то есть остаться неизменным. Вот только количество повторных обращений должно увеличиться аж на 91 тыс., что довольно много. С точки зрения рынка это не что иное, как серьезное ухудшение ситуации на рынке труда, являющееся исключительно негативным фактором, так что расти сегодня доллару просто не с чего.

Количество повторных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):

Нисходящий ход по паре GBPUSD вернул котировку в пределы ранее пройденного уровня 1.3600. Масштаб ослабления фунта стерлингов сопоставим с коррекционным ходом, что допустимо при столь высоком уровне перекупленности.

Несмотря на действующее снижение, котировка по-прежнему находится в структуре восходящего цикла, но все может измениться, в случае если коррекция станет началом восстановления нисходящего интереса.  

Технический инструмент RSI (D1) движется в верхней области индикатора, сигнализируя о преобладающем восходящем на рынке интересе.

Индикатор Alligator (D1) ориентирован на восходящий цикл. Сигнал подтвержден отсутствием переплетений между линиями MA.

На графике дневного периода по-прежнему наблюдается сигнал о смене среднесрочной тенденции, но для его подтверждения котировке необходимо удержаться выше значения 1.3850.

Ожидания и перспективы

В данной ситуации возможен ценовой застой вдоль уровня 1.3600, где в качестве переменных границ могут сыграть значения 1.3590/1.3655. 

В то же время для пролонгации коррекционного хода достаточно удержаться ниже уровня Фибоначчи 38.2. Этот шаг откроет за собой возможность восстановительного хода по направлению 1.3450.

Комплексный индикаторный анализ дает переменный сигнал исходя из краткосрочного и внутридневного периодов ввиду ценового застоя. Технические индикаторы в среднесрочной перспективе указывают на восходящий цикл, сигнализируя о покупке.

Вирус подкосил единую европейскую валюту

Ожидалось, что единая европейская валюта продолжит постепенно терять свои позиции и, как в понедельник, снизится примерно на 40 или 50 пунктов. Поначалу все так и было, но во второй половине дня, еще даже до открытия американской торговой сессии, плавное снижение быстро превратилось в резкое падение. В итоге евро потерял почти 100 пунктов. И это с учетом того, что никаких макроэкономических данных не публиковалось. Новостной фон в принципе отсутствовал, за исключением всего одного момента. Как раз во второй половине дня стали поступать сведения о резком росте заболеваемости в Германии. Это и стало поводом для паники. Как оказалось, совершенно оправданной.

Уже сегодня стало известно о том, что только за вчерашний день общее число случаев заболеваемости коронавирусом в Германии превысило 100 тыс. Для крупнейшей экономики Европы это абсолютный рекорд. Таким образом, она довольно быстро догнала по данному показателю как Великобританию, так и Францию с Италией, которые преодолели эту планку всего лишь несколькими днями ранее. А ведь долгое время Германия смотрелась гораздо лучше всех своих соседей по континенту.

Во всей этой ситуации радует лишь то, что количество летальных исходов практически не растет, а значит, вероятность введения карантинных мер крайне мала. И сама тема в общем уже отработана, так что более не должна оказывать давление на евро, если только правительство Германии сегодня не заявит об ограничительных мерах. Дальнейшее снижение евро крайне маловероятно, так как предыдущий его рост носил исключительно спекулятивный характер, который никак не укладывается с макроэкономической динамикой.

Валютная пара EURUSD усилила нисходящее движение после удержания цены ниже уровня 1.1400. Это привело к инерционному ходу по направлению 1.1314. Масштаб ослабления евро за 3 торговых дня составил больше 150 пунктов. 

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде локально сблизился с зоной перепроданности. Этот сигнал был подтвержден на торговом графике замедлением нисходящего цикла.

Индикатор Alligator (H4) движется ниже уровня 1.1400, где скользящие линии МА указывают на нисходящий настрой рынка. 

На графике дневного периода наблюдается отскок от среднесрочного уровня Фибоначчи 23,6, что может стать сигналом завершения коррекционного хода.

Ожидания и перспективы

В данной ситуации наблюдается застой после инерционного хода, который может стать рычагом для новых ценовых скачков. Работа трейдеров ведется по методу пробоя той или иной границы застоя 1.1310/1.1335.

Позиции на покупку по валютной паре принимаются во внимание после удержания цены выше 1.1335 с перспективой хода к 1.1370.

Позиции на продажу нужно рассматривать после удержания цены ниже 1.1310 с перспективой хода к 1.1280.

Комплексный индикаторный анализ дает переменный сигнал исходя из краткосрочного и внутридневного периодов ввиду ценового застоя. Технические индикаторы в среднесрочной перспективе указывают на нисходящий тренд, сигнализируя о продаже.

Совершенно логичное снижение

Несмотря на то что в Соединенных Штатах вчера был выходной день, единая европейская валюта все же несколько снизилась, хотя масштабы снижения носили во многом чисто символический характер. По большему счету, если бы не отсутствие американских трейдеров, то снижение евро могло бы носить гораздо более ярко выраженный характер. В течение предыдущей недели он изрядно укрепился и практически весь его рост шел вразрез публиковавшейся статистике, то есть был совершенно необоснованным. Коррекция является чем-то крайне необходимым и логичным. Судя по всему, сегодня масштабы снижения единой европейской валюты будут по-прежнему незначительными (может быть немногим больше, нежели вчера). Несмотря на то что в Соединенных Штатах сегодня уже полноценный рабочий день, макроэкономический календарь совершенно пуст.

Валютная пара EURUSD после интенсивного восходящего хода перешла в режим коррекции, вернув котировку к пройденному ранее значению 1.1400. Исходя из поведения цены уровень 1.1400 играет роль опоры, вдоль которого возник локальный застой.   

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде покинул зону перекупленности, снизившись к средней линии 50, где был подтвержден застой.

С точки зрения индикатора Alligator (H4) наблюдается попытка смены торговых интересов. Этот сигнал подтверждается удержанием скользящих линий MA выше уровня 1.1400. Стоит отметить, что две из трех линий МА пересекаются друг с другом, что ставит под сомнение сигнал о смене тенденции.

На графике дневного периода изменение тренда не наблюдается. Вместо этого семинедельный флэт сменился коррекцией по отношению к нисходящей тенденции.

Ожидания и перспективы

В данной ситуации застой вдоль уровня 1.1400 играет ключевую роль на рынке, где в качестве границ отклонения служат значения 1.1380 и 1.1435. Удержание цены за пределами той или иной границы в четырехчасовом периоде вполне может указать на последующий путь котировки.

Позиции на покупку по валютной паре принимаются во внимание после удержания цены выше 1.1435 с перспективой хода к 1.1480.

Позиции на продажу нужно рассматривать после удержания цены ниже 1.1380 с перспективой хода к 1.1360

Комплексный индикаторный анализ дает переменный сигнал исходя из краткосрочного и внутридневного периодов ввиду ценового застоя в пределах уровня 1.1400. Технические индикаторы в среднесрочной перспективе указывают на нисходящий тренд, сигнализируя о продаже.

Нелогичный фунт

Практически всю минувшую неделю фунт игнорировал всю статистику, которая публиковалась в Старом Свете и как-то бурно реагировал на публикуемые в Соединенных Штатах данные. В пятницу же он повел себя так, словно значение имели лишь британские данные, которые оказались намного хуже прогнозов. Ожидалось, что темпы роста промышленного производства замедлятся с 1,4% до 0,7%, что уже само по себе выглядит нелучшим образом. Однако предыдущие данные были пересмотрены в худшую сторону, до каких-то 0,2%. При этом темпы роста умудрились замедлиться аж до 0,1%. Иными словами, британская промышленность просто стоит на месте, хотя все еще не восстановилась после обвала 2020 года. И снижение фунта на этом фоне выглядит довольно странно. Конечно, можно сказать, что британская валюта к этому времени оказалась чрезмерно перекупленной и опубликованные данные стали всего лишь поводом для коррекции. Проблема в том, что снижение фунта началось спустя некоторое время после публикации данных. Иными словами, их просто проигнорировали.

Промышленное производство (Великобритания):

Нужно признать, что все случившееся в пятницу является не чем иным, как наглядной демонстрацией чрезмерной спекулятивной составляющей, ведь доллар рос даже на фоне крайне слабых макроэкономических данных по Соединенным Штатам. Если еще совсем недавно рынок игнорировал европейскую статистику, а американская выступала в роли движущей силы, то в пятницу игнорировалась уже и она, а ведь темпы роста розничных продаж в Соединенных Штатах замедлились с 18,2% до 16,9% при прогнозе в 17,0%. В месячном же выражении все выглядит еще хуже, так как продажи сократились на 1,9%. И это за декабрь, когда из-за рождественских и новогодних распродаж продажи традиционно растут.

Потребительская активность в Соединенных Штатах пошла вниз, а ведь именно она является главным локомотивом американской экономики. Кроме того, темпы роста промышленного производства, которые должны были ускориться с 5,3% до 5,4%, замедлились с 5,0% до 3,7%. То есть не только предыдущие данные были пересмотрены в худшую сторону, но еще и сами данные оказались заметно хуже прогнозов. Тем не менее доллар продолжал расти. И эта нелогичность поведения рынка несколько настораживает, так как спекулятивная составляющая может толкнуть его как в одну, так и в другую сторону.

Предсказать эти движения крайне трудно, если вообще возможно. Судя по всему, подобная ситуация будет сохраняться аж до середины следующей недели, когда состоится заседание правления Федеральной резервной системы. Если же говорить о сегодняшнем дне, то в силу выходного дня в Соединенных Штатах рынок будет топтаться на месте. В пользу этого говорит то, что в течение предыдущей недели все движения происходили либо перед самым открытием американской торговой сессии, либо уже после этого, так что без американских трейдеров на рынке практически нет никакой активности.

Розничные продажи (Соединенные Штаты):

Инерционный ход по паре GBPUSD замедлил формирование в районе значения 1.3750, где вначале возник застой, после откат примерно на 100 пунктов. С учетом масштаба восходящего за четыре недели движения курс фунта стерлингов по-прежнему перекуплен трейдерами. Этот сигнал подтвержден техническим инструментом RSI D1, где индикатор движется в пределах линии 70.

На графике дневного периода наблюдается смена среднесрочной тенденции, где фунт восстановил позиции более чем на половину относительно нисходящего тренда. 

Ожидания и перспективы

Несмотря на статус перекупленности, спекулянты по-прежнему удерживают фунт на пике инерционного хода, не давая ему возможности перейти в стадию технической коррекции. Это может привести к временному застою вдоль уровня Фибоначчи 50. В качестве сигнальных уровней трейдеры рассматривают значения: 1.3755 – покупка и 1.3645 – продажа.

Комплексный индикаторный анализ дает переменный сигнал исходя из краткосрочного и внутридневного периодов ввиду ценового застоя. Технические индикаторы в среднесрочной перспективе указывают на инерционный ход, сигнализируя о покупке.

Евро все же вырвался из застоя

Еще в среду, благодаря данным по инфляции в Соединенных Штатах, единая европейская валюта смогла пробить верхнюю границу диапазона, в котором находилась почти полтора месяца. После этого встал вопрос о закреплении на достигнутых уровнях либо о возврате в предыдущий диапазон. И рынку удалось реализовать первый сценарий. Более того, евро даже еще немного подрос, только на этот раз американская макроэкономическая статистика никакого отношения к этому не имеет. 

По сути, все произошло уже на открытии европейской торговой сессии, после чего рынок топтался на месте, что довольно странно, так как американская статистика носила откровенно позитивный характер. Правда, первичные заявки на пособия по безработице вышли несколько хуже прогнозов, так как их количество выросло на 23 тыс. Прогнозировался же рост лишь на 8 тыс. Но на этом негатив и заканчивается и полностью нивелируется повторными заявками, число которых сократилось на 194 тыс. Это невероятно масштабное изменение, тем более что ожидался рост на 7 тыс. Иными словами, данные по рынку труда носили исключительно позитивный характер. 

Кроме того, индекс цен производителей, который должен был составить 9,8%, оказался на отметке в 9,7%. Более того, он не вырос, а сократился, так как предыдущие данные пересмотрены с 9,6% до 9,8%. И видно, что абсолютно все данные вышли совершенно не такими, как ожидалось. По-видимому, это и смутило участников рынка, которым теперь нужно переоценить ситуацию. По этой причине рынок и топтался на месте во время публикации американской статистики.

Количество повторных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):

Тем не менее времени переоценку и внесение корректив в имеющуюся стратегию просто нет. Пусть вчера рынок и не получил ожидаемую порцию негатива, он получит ее сегодня. По крайней мере, такой вывод можно сделать из прогнозов по розничным продажам в Соединенных Штатах, которые как раз сегодня и публикуются, а ведь темпы их роста должны замедлиться с 18,2% до 17,0%. Снижения потребительской активности, являющейся главным локомотивом американской экономики, вполне достаточно, чтобы доллар продолжил терять свои позиции.

Розничные продажи (Соединенные Штаты):

Валютная пара EURUSD впервые за 1,5 месяца вышла из границ бокового канала, удерживая котировку выше контрольного уровня 1.1400. Этот шаг сопровождался высоким спекулятивным интересом, что привело к скачку евро на 120 пунктов. 

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде достиг отметки 76.87, чего не наблюдалось на рынке с декабря 2020 года. Высокий уровень перекупленности, вызванный резким изменением цены, указывает на возможность появления технической коррекции. Стоит учесть, что текущее движение цены классифицируется как инерционное относительно пройденного флэта. Это означает что спекулянты могут проигнорировать сигнал о перекупленности евро.   

С точки зрения индикатора Alligator наблюдается попытка смены торговых интересов. Этот сигнал будет подтвержден лишь после удержания линий MA выше уровня 1.1400.

На графике дневного периода флэт сменился коррекцией по отношению нисходящего тренда.

Ожидания и перспективы

В случае подтверждения на рынке инерционного движения, курс евро может продолжить рост по направлению уровня Фибоначчи 38.2 (1.1625). Сигнал к покупке будет получен после удержания цены выше локального максимума предыдущего дня – 1.1481 в четырехчасовом периоде.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к покупке исходя из краткосрочного и внутридневного периодов ввиду пробоя верхней границы флэта.

Масштабное топтание на месте

Складывается ощущение, что начавшийся в конце прошлого года рост фунта сменился банальным топтанием на месте, ибо по итогам вчерашнего дня фактически ничего не поменялось. Британская валюта осталась на изначальных позициях. Другое дело, что при этом она демонстрирует впечатляющую внутридневную волатильность (примерно в пятьдесят пунктов). Примечательно, что снижение британской валюты началось почти сразу же после того, как стало известно, что уровень безработицы в еврозоне снизился с 7,3% до 7,2%.

То есть, как и в пятницу, рынок во многом двигается против макроэкономической статистики, пусть и в течение непродолжительного промежутка времени. Но как и само подобное движение, так и довольно скорый откат и масштабы волатильности в очередной раз демонстрируют чрезмерную спекулятивную составляющую. Тем не менее остановка уверенного роста британской валюты намекает на то, что рынок постепенно возвращается к нормальному состоянию, то есть к доминированию крупных игроков, ориентирующихся на долгосрочные факторы.

Вполне возможно, что возврат к реальности произойдет уже в завтра, когда будут публиковаться данные по инфляции в Соединенных Штатах. А до тех пор рынок будет и далее демонстрировать поведение, подобное вчерашнему. Так что на открытии американской сессии фунт вновь может несколько снизиться, после чего вернется к тем значениям, на которых находится прямо сейчас.

Валютная пара GBPUSD движется в пределах уровня сопротивления 1.3600, где ранее наблюдалось сокращение объема длинных позиций. Это привело к замедлению восходящего цикла и, как результат, к застою. 

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде движется в верхней области индикатора 50/70, что сигнализирует о сохраняющемся на рынке восходящем такте. С точки зрения графического анализа наблюдается формирование паттерна «Восходящий треугольник», где роль верхней границы играет уровень сопротивления.

На графике дневного периода имеет место коррекционный ход от точки опоры 1.3170. Несмотря на достаточно внушительный масштаб, тренд по-прежнему нисходящий.

Ожидания и перспективы

Уровень сопротивления 1.3600 по-прежнему оказывает давление на покупателей, это может привести к последующему формированию амплитуды в границах 1.3530/1.3600.

Сигналом к действию будет служить удержание цены за пределами той или иной границы установленного застоя.

Позиции на покупку по валютной паре принимаются во внимание после удержания цены выше 1.3620 в четырехчасовом периоде.

Позиции на продажу нужно рассматривать после удержания цены ниже 1.3520 в четырехчасовом периоде.

Комплексный индикаторный анализ дает переменный сигнал исходя из краткосрочного и внутридневного периодов ввиду ценового застоя в пределах района сопротивления.

Инерционное ослабление фунта

После стремительного падения, которое случилось в среду, логично было бы ожидать отскока, но вместо этого фунт продолжил медленно терять свои позиции. 

Причиной такого поведения является британская макроэкономическая статистика, которая сильно разочаровала инвесторов. С формальной точки зрения предварительные данные по ВВП за третий квартал оказались лучше прогнозов, так как темпы экономического роста замедлились с 23,6% до 6,6%, тогда как основной прогноз говорил о замедлении до 6,5%. 

Однако были и другие прогнозы, по которым темпы экономического роста должны были замедлиться до 6,8%. В любом случае масштабы замедления темпов экономического роста впечатляющие, особенно в сравнении с Соединенными Штатами и еврозоной, где замедление оказалось гораздо более мягким и плавным. 

Британская экономика демонстрирует признаки резкого торможения, а значит, высоки риски скатывания в рецессию. В подтверждение этого темпы роста промышленного производства замедлились с 4,0% до 2,9% при прогнозе в 3,4%. Иными словами, британская экономика теряет динамику слишком быстро. 

Но все это было вчера, а сегодня ни в Великобритании, ни в Соединенных Штатах ничего не публикуется, так что сама собой напрашивается мысль об отскоке. Вчера фунт потянул за собой единую европейскую валюту, а сегодня уже ее очередь тащить за собой весь валютный рынок. Ожидаемо слабые данные по еврозоне приведут к ослаблению евро, который через индекс доллара потянет за собой и фунт. 

Наиболее вероятным развитием событий сегодня является полное повторение вчерашнего сценария.

Изменение ВВП (Великобритания):

Английская валюта после незначительной остановки возобновила снижение, преодолевая на пути уровень поддержки 1.3400. Этот шаг привел к пролонгации  цикла, нисходящего от начала июня. 

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде движется ниже линии 30. Это сигнал о перепроданности фунта стерлингов. 

На графике дневного периода наблюдается смена среднесрочной тенденции, где в перспективе фунт может потерять от стоимости больше 10%.  

Ожидания и перспективы

В данной ситуации трейдеры не обращают внимание на сигнал о перепроданности. Удержание цены ниже уровня 1.3400 увеличивает шанс продавцов на последующее снижение. В период новой торговой недели в качестве ориентиров рассматриваются значения 1.3250–1.3000.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже исходя из краткосрочного и внутридневного периодов ввиду пролонгации нисходящего цикла.

Плохие времена для евро возвращаются

Хотя количество повторных заявок на пособия по безработице в Соединенных Штатах сократилось до 2 481 тыс. вместо 2 475 тыс., все же данные по обращениям оказались существенно лучше прогнозов. 

Это произошло отчасти из-за того, что предыдущие результаты по повторным обращениям были пересмотрены в большую сторону, с 2 593 тыс. до 2 603 тыс. Их количество сократилось на 122 тыс., тогда как ждали 118 тыс. 

Более того, количество первичных заявок, вместо того чтобы увеличиться на 2 тыс., сократилось на 6 тыс. Правда, это стало возможным в том числе за счет пересмотра предыдущих данных с 293 тыс. до 296 тыс. В результате их количество сократилось до 290 тыс., хотя эксперты прогнозировали 295 тыс. 

Положение дел на американском рынке труда продолжает улучшаться, и нет ничего удивительного в том, что доллар вновь начал усиливать свои позиции. Состояние рынка труда является первостепенным фактором при определении параметров монетарной политики, следовательно Федеральной резервной системе ничего не мешает приступить к сворачиванию программы количественного смягчения.

Количество повторных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):

Дополнительное давление на единую европейскую валюту сегодня окажут предварительные оценки индексов деловой активности непосредственно в еврозоне. Прогнозы по ним носят исключительно негативный характер. Так, индекс деловой активности в производственной сфере должен сократиться с 58,6 до 57,5 пункта. Индекс же деловой активности в сфере услуг может уменьшиться с 56,4 до 55,5 пункта. 

Индекс деловой активности в сфере услуг (Европа):

Прогнозы по аналогичным данным в Соединенных Штатах не столь пессимистичны. Индекс деловой активности в производственной сфере должен уменьшиться с 60,7 до 60,4 пункта. Индекс деловой активности в сфере услуг может подрасти с 54,9 до 55,1 пункта.

Как видно, в Соединенных Штатах прогнозы несколько оптимистичнее. Значение снижающегося производственного индекса все равно крайне высокое. Рост должен показать самый значимый показатель – индекс деловой активности. Таким образом, логично ожидать дальнейшего постепенного усиления позиций доллара.

Индекс деловой активности в сфере услуг (Соединенные Штаты):

Валютная пара EURUSD на пике коррекционного хода сформировала застой в амплитуде 1.1620/1.1669. Это движение может сигнализировать о замедлении восходящего хода с последующей сменой торговых интересов. С точки зрения графического анализа амплитудный ход имеет название – «Двойная вершина», что сигнализирует о смене движения с восходящего на нисходящее. 

Линии Фибоначчи подтверждают формирование застоя движением цены между уровнями 23.6 и 38.2.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде пытается удержаться ниже линии 50. Это может стать одним из первых сигналов смены торговых интересов.

На графике дневного периода наблюдается нисходящий тренд, в структуре которого возник коррекционный ход. 

Ожидания и перспективы

В данной ситуации особое внимание отводится точке опоры 1.1620, так как удержание цены ниже приведет к исполнению технического анализа. Это в свою очередь укажет на поэтапный нисходящий ход в сторону локального минимума 12 октября – 1.1524.

Альтернативный сценарий развития рынка рассматривает последующее движение цены в границах 1.1620/1.1669. Это приведет к нарушению теории графического анализа, где трейдеры продолжат работу по принципу пробоя той или ной границы установленного диапазона.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже исходя из краткосрочного и внутридневного периодов.

Коррекция по евро закончилась

Рост единой европейской валюты остановился практически перед открытием американской торговой сессии. И это несмотря на то, что данные по строительству в Соединенных Штатах оказались просто катастрофическими. Так, объем строительства новых домов сократился на 1,6%, хотя ожидалось его снижение лишь на 0,9%. Более того, количество выданных разрешений на строительство, которое должно было уменьшиться на 1,8%, буквально рухнуло на 7,8%. Объемы строительства будут сокращаться и дальше. 

Подобные результаты должны были привести к ослаблению доллара, но вместо этого он незначительно рос. Все дело в том, что с момента публикации данных по промышленному производству в Соединенных Штатах единая европейская валюта продемонстрировала слишком сильный рост. Сложилась парадоксальная ситуация с локальной перекупленностью единой европейской валюты. 

Объем строительства новых домов (Соединенные Штаты):

Рост евро основывался лишь на слабой американской статистике, тогда как в самой Европе дела обстоят не то что не лучше, а гораздо хуже. В частности, публикуемые сегодня итоговые данные по инфляции в зоне евро должны подтвердить ее ускорение с 3,0% до 3,4%.

Но самым ужасным в данном случае является то, что, несмотря на продолжающийся рост инфляции, Европейский центральный банк ничего не предпринимает и даже не делает заявлений о планах по сдерживанию инфляции.

Именно это и вызывает все больше опасений и во многом является одной из основных причин начавшегося еще в августе затяжного ослабления евро. Иными словами, сегодня рынок получит еще одно подтверждение своих страхов, так что говорить о завершении тренда на рост доллара преждевременно.

Инфляция (Европа):

Валютная пара EURUSD после непродолжительной остановки возобновила восходящий ход. Это привело к обновлению локального максимума от 4 октября – 1.1640.  

Технический инструмент RSI в часовом периоде подал сигнал о высоком уровне перекупленности евро. Индикатор подскочил до отметки 81.66, где возникло резкое сокращение объема длинных позиций. Это привело к техническому откату от локального максимума 1.1669.

С точки зрения линий Фибоначчи уровень 38.2 сыграл роль сопротивления на пути длинных позиций.

На графике дневного периода наблюдается нисходящий тренд, в структуре которого в период с 13 по 19 октября возник коррекционный ход.

Ожидания и перспективы

Технический откат сменился застоем, что вполне может стать первым сигналом смены торговых интересов. 

В данной ситуации наиболее подходящей торговой тактикой считается пробой того или иного контрольного значения. Это может указать на локальный ход цены.

Позиции на покупку по валютной паре принимаются во внимание после удержания цены выше 1.1670.

Позиции на продажу нужно рассматривать после удержания цены ниже 1.1625.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже исходя из краткосрочного и внутридневного периодов ввиду технического отката.

Сенат США испортил жизнь доллару

Объем заказов на товары длительного пользования в Соединенных Штатах увеличился на 1,8%, что оказалось гораздо лучше прогноза в 0,4%. Опасения по поводу снижения потребительской активности оказались явно беспочвенными, и в дальнейшем восстановлению американской экономики мало что угрожает.

Однако никакого роста доллара вчера не наблюдалось. Скорее наоборот, произошло скромное, но все же снижение. Виноват в этом Сенат Соединенных Штатов, который заблокировал автоматическое увеличение размера государственного долга. Правда, не сам Сенат, а представители Республиканской партии, так как на принятие данного решения необходимо 60 голосов, которых у Демократической партии нет.

Соответственно, возможен очередной дефолт. Ситуация повторяется практически каждый год. До четверга Конгресс должен разработать новый план бюджета, затем президент обязан его утвердить, иначе произойдет очередной шатдаун с временным прекращением финансирования целого ряда государственных учреждений.

В итоге бюджет будет непременно принят, а лимит государственного долга увеличен, но перед этим американские политики заставят рынки несколько понервничать. Сегодня развитие событий будет зависеть от способности обеих партий договориться о распределении бюджетных средств.

Заказы на товары длительного пользования (Соединенные Штаты):

Повсеместная распродажа доллара США положительно сказалась на курсе английской валюты в виде небольшого укрепления. В качестве опоры служит уровень поддержки 1.3650, относительно которого возник отскок цены.


Технический инструмент RSI движется вдоль линии 50, что сигнализирует о равновесии торговых сил. Тем самым имеющийся ход цены может квалифицироваться как застой.
Исходя из дневного периода виден нисходящий цикл, где основной точкой опоры служит локальный минимум от 20 августа – 1.3600.


Ожидания и перспективы


Восходящий виток от уровня 1.3650 завершился у значения 1.3720, где объем длинных позиций сократился, а на рынке возник застой в диапазоне 1.3685/1.3720.
Можно предположить, что ценовой застой сосредоточит на себе внимание спекулянтов, что приведет к новому ускорению на рынке.


В данной ситуации наиболее подходящей торговой тактикой выступает пробой той или иной границы установленного диапазона.


Позиции на покупку по валютной паре принимаются во внимание после удержания цены выше 1.3725.
Позиции на продажу нужно рассматривать после удержания цены ниже 1.3680.
Комплексный индикаторный анализ имеет переменный сигнал исходя из краткосрочного периода ввиду узкого ценового застоя. Технические инструменты во внутридневном периоде имеют сигнал к покупке за счет недавнего отскока цены от точки опоры 1.3650.

Нелогичное удивление

Минувшая неделя завершилась совершенно неожиданным ростом единой европейской валюты. Формально поводом для этого стало выступление Джерома Пауэлла на экономической конференции в Джексон-Хоуле. Глава Федеральной резервной системы как опытнейший политик, прекрасно понимающий возложенную на него ответственность, использовал выверенные и ничего не значащие формулировки, прекрасно понимая, что любое его неосторожное слово может спровоцировать на финансовых рынках настоящую бурю.

Действительно, было сказано об уверенном восстановлении экономики, о временном характере роста инфляции, а также намерении ФРС постепенно сворачивать программу количественного смягчения и повышать ставку рефинансирования. Но дело в том, что все и так все это знали. Дж. Пауэлл не сказал ничего нового. Кроме того, он не обозначил никаких сроков и даже не сделал намеков относительно того, когда это начнется. Несмотря на то что не было никаких причин для суеты, рынок повел себя так, словно был уверен в совершенно другом развитии событий, ожидая услышать конкретные даты и сроки, и слова Джерома Пауэлла стали для него полной неожиданностью. Так что произошедшее стало самой примитивной спекуляцией. Следовательно, уже сегодня мы можем увидеть возврат рынка к тем значениям, на которых он находился до речи главы ФРС.

Коррекция от основания 2021 года по-прежнему актуальна на рынке. Восходящее движение привело трейдеров к последующему уровню Фибоначчи 61.8 – 1.1815, в районе которого возникло сокращение объема длинных позиций.

Технический индикатор RSI движется около уровня 70. Это сигнал о  перекупленности европейской валюты.

На торговом графике дневного периода наблюдается нисходящий тренд от начала июня. Рыночные коррекции являются его неотъемлемой частью. Сигнал о смене торговых интересов отсутствует.

Ожидания и перспективы

В качестве сопротивления трейдерами рассматривается уровень Фибоначчи 61.8, относительно которого возможен разворот. В случае совпадения прогноза, возможен нисходящий ход по направлению 1.1750–1.1700.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже исходя из краткосрочного периода ввиду отскока цены от уровня Фибоначчи. Внутридневной период ориентирован на покупку благодаря стадии коррекции. Среднесрочный период направлен на продажу за счет цикла, нисходящего от начала июня.

Фунт уверенно снижается, даже несмотря на американскую статистику 

В ходе вчерашних торгов фунт неустанно снижался, и в итоге его потери оказались довольно существенными. Выглядит это несколько странно, тем более что реальные данные по заявкам на пособия по безработице оказались гораздо хуже прогнозируемых. Так, количество первичных обращений, вместо того чтобы сократиться на 13 тыс., увеличилось на 4 тыс.

Число же повторных заявок уменьшилось лишь на 3 тыс., тогда как ожидалось снижение на 85 тыс. Негатив несколько сгладила вторая оценка ВВП Соединенных Штатов за второй квартал, показавшая, что в квартальном исчислении американская экономика выросла не на 6,5%, а 6,6%. Эта несущественная разница и темпы роста, оставшиеся в годовом исчислении на прежнем уровне в 12,2%, на фоне крайне слабых данных по заявкам на пособия по безработице внушают оптимизм.

Так что уверенное снижение фунта наглядно демонстрирует, что тренд на укрепление доллара никуда не исчез, а произошедшее в начале недели не что иное, как обычная локальная коррекция. И сегодня на фоне пустого макроэкономического календаря фунт может снизиться еще больше.

Количество повторных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):

Фунт стерлингов отскочил от района сопротивления 1.3780, где возник рост объема коротких позиций. Это привело к частичному восстановлению долларовых позиций по отношению к коррекции. На пути продавцов стоит уровень Фибоначчи 23.6 – 1.3670. Он служит временной опорой при нисходящем развитии.

Индикатор RSI движется в районе значения 43, что выше уровня перепроданности 30. Это означает, что короткие позиции еще не перегреты.

На торговом графике дневного периода виден нисходящий ход от уровня 1.4000. Рыночные коррекции, которые являются неотъемлемой частью нисходящего тренда, сигнализируют о завершении своего цикла. 

Ожидания и перспективы

В данной ситуации рассматривается последующее снижение по направлению локального минимума 20 августа. Рост объема коротких позиций возможен на уровне 1.3660, а также в момент пробоя локального минимума 1.3595.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже исходя из краткосрочного, внутридневного и среднесрочного периодов ввиду возобновления нисходящего хода.

  • 1
  • 2