Метка: технический анализ

Борис поддержал фунт

Поупиравшись пару дней, Борис Джонсон все же подал в отставку с поста премьер-министра. Он будет оставаться на своем нынешнем посту до сентября, когда тори должны будут выбрать нового лидера партии, который и сменит Бориса Джонсона на посту главы правительства. Политический кризис в Великобритании продлился меньше недели. Начался он фактически в понедельник, когда в отставку подал министр финансов. После этого его примеру последовала почти половина членов правительства. 

Завершение политической нестабильности помогло фунту заметно укрепить свои позиции. Вместе с тем рост британской валюты легко укладывается в логику элементарного отскока после впечатляющего падения. Самое главное, что принципиально для фунта ничего не поменялось. Главным фактором его снижения была политика Федеральной резервной системы, которая явно активнее будет повышать процентные ставки

После небольшой коррекции фунт возобновит свое снижение, тем более что пока неясно, кто именно заменит Бориса Джонсона. Это может сильно сказаться на настроениях инвесторов, особенно с учетом того что британская экономика уверенно движется в направлении рецессии. Если новым премьер-министром станет тот, кто, по мнению инвесторов, не способен справиться с данной ситуацией, то последующее ослабление фунта станет еще более масштабным.

Вместе с тем фунт вполне может еще немного усилить свои позиции, ведь главным событием сегодняшнего дня является публикация доклада Министерства труда Соединенных Штатов. И хотя уровень безработицы должен остаться неизменным, вне сельского хозяйства может быть создано 300 тыс. новых рабочих мест, тогда как в прошлом месяце их было создано 390 тыс. Все выглядит так, словно американский рынок труда теряет динамику, и появляются признаки ухудшения ситуации. С учетом явной локальной перекупленности доллара этого может быть вполне достаточно для ослабления позиций американской валюты.

Количество новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства (Соединенные Штаты):

Валютная пара GBPUSD на этапе перегруппировки торговых сил откатилась к верхней границе психологически важного уровня 1.2000 (1.1950/1.2000/1.2050). Это движение укладывается в рамках нисходящего цикла, что может положительно сыграть на коротких позициях в будущем.

Сигнал о перепроданности фунта стерлинга в краткосрочных периодах был снят с рынка. На это указывают индикаторы RSI H1 и H4. В дневном периоде RSI движется в нижней области индикатора 30/50, что соответствует направлению среднесрочного тренда.

Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 имеют временное переплетение, что соответствует стадии отката. Линии MA на Alligator D1 направлены вниз, что указывает на нисходящий тренд.

Ожидания и перспективы

В случае возвращения цены ниже значения 1.1950 в четырехчасовом периоде может возникнуть рост объема коротких позиций. Этот шаг приведет к обновлению локального минимума среднесрочного тренда.

Альтернативный сценарий развития рынка рассматривает переход из стадии отката в полноразмерную коррекцию в случае стабильного удержания цены выше значения 1.2050 в четырехчасовом периоде.

Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к продаже в краткосрочном периоде ввиду отскока цены от значения 1.2050. Индикаторы во внутридневном периоде имеют остаточный сигнал к покупке за счет стадии отката. В среднесрочном периоде технические инструменты ориентируются на глобальный нисходящий тренд.

Борис поддержал фунт

Эмбарго и инфляция

Пусть речь и идет о частичном эмбарго, которое еще и вводиться будет постепенно, в течение ближайших нескольких месяцев, все же оно неминуемо приведет к дефициту энергоносителей в Европе. Во Франции уже вчера были замечены огромные очереди на заправках. Люди опасаются, что уже в скором времени топлива просто не будет, и покупают его впрок. В целом нет практически никаких сомнений в том, что европейская экономика сильно пострадает. Самое меньшее, что ее ждет, – это еще больший рост инфляции, которая, к слову, ускоряется заметно быстрее, нежели ожидалось. Предполагалось, что предварительные данные по инфляции покажут ее рост с 7,4% до 7,6%. Оказалось же, что она выросла до 8,1%, и это только за май. Стоит отметить, что еще на прошлой неделе прогнозировалось ее снижение до 7,3%. Инфляция и так находится на рекордно высоком уровне, но продолжает уверенно расти. Европейская экономика не привыкла к столь сильному росту цен. Европейский бизнес и потребители не понимают, как себя вести, что будет еще сильнее усугублять положение дел в экономике в целом. Нет ничего удивительного в том, что единая европейская валюта оказалась под серьезнейшим давлением.

Инфляция (Европа):

Правда, уже после открытия американской торговой сессии она смогла несколько подрасти. Конечно, рост был непродолжительным, и довольно скоро евро вновь стал дешеветь. Этот скачок обусловлен словами Джанет Йеллен, заявившей, что она недооценила негативный эффект инфляции на экономику. А ведь с тех пор, как она возглавила Федеральную резервную систему, американский регулятор начал проводить проинфляционную политику, стремясь разогнать темпы роста цен. И даже после того, как она покинула свой пост, ФРС продолжила придерживаться этой стратегии. Только в последнее время стали предприниматься попытки как-то обуздать инфляцию, которая, кажется, вышла из-под контроля. Иными словами, Джанет Йеллен фактически признала, что своими действиями нанесла американской экономике серьезнейший урон. А ведь сейчас она занимает пост министра финансов Соединенных Штатов. 

Но эффект оказался кратковременным, так как в самих Соединенных Штатах инфляционные риски несколько ниже, нежели в Европе. В отличие от Старого Света, в Новом уже видны признаки замедления инфляционных процессов. Тем временем в еврозоне продолжают пересматривать все макроэкономические прогнозы в худшую сторону. Еще недавно предполагалось, что уровень безработицы снизится с 6,8% до 6,7%. Сегодня же ожидается, что она останется неизменной, так что общая экономическая ситуация в Европе будет и дальше оказывать давление на единую европейскую валюту.

Уровень безработицы (Европа):

Эмбарго и инфляция

Валютная пара EURUSD замедлила коррекционный ход в пределах нижней границы района сопротивления 1.0800/1.0850. Это привело к сокращению объема длинных позиций и, как результат, к отскоку цены.

Технический инструмент RSI H4 пересек среднюю линию 50 сверху вниз. Это первый сигнал возможной смены торгового интереса. RSI D1 движется вдоль линии 50, что подтверждает замедление коррекционного хода.

Скользящие линии MA на Alligator H4 имеют пересечение, что указывает на замедление восходящего цикла. 

На торговом графике дневного периода наблюдается коррекционный ход от точки опоры 1.0350, который укладывается в тактовой составляющей нисходящего тренда.

Ожидания и перспективы

Процесс восстановления долларовых позиций находится на ранней стадии. Трейдеры опасаются возобновления коррекционного хода в случае возвращения цены к району сопротивления. Последующий рост объема коротких позиций ожидается в период удержания цены ниже значения 1.0680. Этот ход может привести к усилению сигнала на продажу евро.

Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к продаже в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду отскока цены от района сопротивления. Индикаторы в среднесрочном периоде сигнализируют о покупке. Это остаточный сигнал от продолговатой коррекции.

Эмбарго и инфляция

Еврокомиссия решила убить европейскую экономику

Практически целый месяц Европейский союз пытался принять шестой пакет санкций в отношении России. Главным камнем преткновения был вопрос об эмбарго на поставки российских энергоносителей. И вот вчера, уже практически ночью, то есть когда все основные биржевые площадки были закрыты, Еврокомиссия озвучила наконец решение по санкциям. Брюссель ввел частичное эмбарго на поставки российской нефти. Частичным оно является потому, что из-под запрета выведены поставки по нефтепроводу. По словам Урсулы фон дер Ляйен, под запрет попало почти две трети экспорта российской нефти, поставляемой в Европу. При этом Германия с Польшей заявили о полном отказе от российской нефти до конца текущего года, так что экспорт нефти из России в Европу должен сократиться на 90%. 

Пока отсутствуют ответы на два принципиально важных вопроса. Во-первых, нет конкретных сроков вступления в силу запрета. По неофициальным данным, это произойдет в течение шести месяцев, то есть ближе к концу текущего года. Во-вторых, непонятно, чем Европа будет замещать выпадающие объемы энергоносителей. И второй вопрос является главным.

Евро комиссия, конечно же, заявила о планах роста финансирования возобновляемых источников энергии. Но не то что за шесть месяцев, а и за несколько лет заменить нефть на возобновляемые источники энергии физически невозможно, тем более что в среднем лишь треть нефти идет на производство энергии в том или ином виде. Большая ее часть направляется на нефтехимию. Даже в пищевой промышленности используются продукты нефтепереработки. А Европа так и не смогла договориться об увеличении поставок из других стран. Иными словами, данное решение ставит под угрозу существование целых отраслей европейской экономики.

Единственное, что спасло единую европейскую валюту от неминуемого обвала, так это время объявления решения по санкциям. Но рынок неизбежно будет отыгрывать эту новость еще в течение долгого времени. Причем именно новости об объемах поставок из других стран будут определяющими, ведь Европа сейчас как сумасшедшая будет бегать по всему миру и пытаться договориться о новых поставках. Другого выхода в принципе нет. Но за последние три месяца все подобные попытки были безуспешными.

Дополнительным фактором давления на единую европейскую валюту станут предварительные данные по инфляции в еврозоне, ведь темпы роста потребительских цен могут ускориться с 7,4% до 7,7%. То есть инфляционное давление на европейскую экономику лишь усиливается, тогда как Европейский центральный банк по-прежнему лишь рассматривает возможность повышения процентных ставок, то есть продолжает бездействовать.

Инфляция (Европа):

Валютная пара EURUSD в ходе коррекционного движения сблизилась с районом сопротивления 1.0800/1.0850. Это привело к сокращению объема длинных позиций и, как результат, к локальному откату.

Технический инструмент RSI H4 движется в верхней области индикатора 50/70, что указывает на высокий интерес трейдеров к восходящему ходу. RSI D1 сигнализирует о стадии продолговатой коррекции ввиду удержания индикатора выше линии 50.

Скользящие линия MA на индикаторе Alligator H4 направлены вверх, что соответствует коррекционному ходу. Alligator D1 подтверждает коррекционный ход сменой направления движения скользящих линий MA. 

Ожидания и перспективы

Район сопротивления 1.0800/1.0850 по-прежнему оказывает давление на покупателей, что может привести к завершению коррекционного движения. В случае подтверждения ожиданий курс евро может вернуться к значению 1.0636.

Альтернативный сценарий рассматривает пролонгацию коррекции. Этот сигнал будет актуален лишь в случае удержания цены выше отметки 1.0850 в дневном периоде.

Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к продаже в краткосрочном периоде ввиду отскока цены от района сопротивления. Индикаторы во внутридневном и среднесрочном периодах сигнализируют о покупке.

Еврокомиссия решила убить европейскую экономику

Застой по случаю праздника

Хотя фунт в пятницу и проявил неплохую активность, продемонстрировав движение на пятьдесят пунктов (сначала вверх, затем вниз), по сути, речь идет о застое. Это неудивительно, учитывая, что никаких макроэкономических данных не публиковалось. Серьезных новостей, способных хоть как-то повлиять на рынок, тоже не наблюдалось. Начало же новой торговой недели окажется гораздо менее активным. И дело не только в совершенно пустом макроэкономическом календаре. В Соединенных Штатах сегодня выходной день по случаю празднования Дня памяти. А в отсутствие американских трейдеров активность на рынке сходит на нет. Как ни крути, но именно они  контролируют большую часть капитала, оборачивающегося на финансовых рынках, так что застой станет более ярко выраженным и амплитуда движения котировок будет заметно меньше, нежели в пятницу.

Валютная пара GBPUSD в ходе коррекционного движения подошла к нижней границе района сопротивления 1.2670/1.2720. Сближение цены с контрольным значением привело к локальному сокращению объема коротких позиций. Это в свою очередь способствовало откату с последующим застоем.

Технический инструмент RSI H4 движется в верхней области индикатора 50/70, что указывает на высокий интерес трейдеров к восходящему циклу. RSI D1 зафиксировался выше линии 50. Это сигнал к продолговатой коррекции.

Alligator H4 сигнализирует о восходящем ходе, скользящие линии MA направлены вверх. Индикатор Alligator D1 подтверждает формирование продолговатой коррекции сменой направления скользящих линий MA.

Ожидания и перспективы

Несмотря на стадию застоя, коррекционный ход все еще преобладает на рынке. После непродолжительной остановки восходящий ход может возобновиться, направляя котировку как минимум до значения 1.2720. Кардинальные перемены возникнут в момент удержания цены выше значения 1.2750 в дневном периоде. Этот шаг пролонгирует коррекционный ход на новые ценовые уровни.

В то же время трейдеры рассматривают сценарий завершения коррекции, в случае если район сопротивления 1.2670/1.2720 окажет должное влияние на покупателей. Сигнал к продаже фунта стерлингов возникнет в момент удержания цены ниже значения 1.2580 в четырехчасовом периоде.

Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к покупке в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду коррекции. Индикаторы в среднесрочном периоде сменили показатели на покупку ввиду затянувшейся коррекции.

Рынок не поверил Кристин Лагард

Предварительные данные по индексам деловой активности в еврозоне оказались заметно хуже прогнозов. Так, производственный индекс снизился с 55,5 до 54,4 пункта при прогнозе в 55,0 пункта. Индекс же деловой активности в сфере услуг, который должен был сократиться с 57,7 до 57,3 пункта, опустился до 56,3 пункта. В результате составной индекс деловой активности опустился с 55,8 до 54,9 пункта, тогда как ожидалось его снижение только до 55,0 пункта. Нет ничего удивительного в том, что после публикации предварительных данных единая европейская валюта стала снижаться.

Составной индекс деловой активности (Европа):

Однако после открытия американской торговой сессии рынок вернулся к тем значениям, на которых находился перед публикацией европейских индексов деловой активности, ведь аналогичные данные по Соединенным Штатам также оказались заметно хуже прогнозов. В частности, индекс деловой активности в сфере услуг упал с 55,6 до 53,5 пункта при прогнозе в 55,0 пункта. Производственный индекс, вместо того чтобы снизиться с 59,2 до 58,8 пункта, сократился до 57,5 пункта. А составной индекс деловой активности опустился с 56,0 до 53,8 пункта, тогда как ожидалось его снижение лишь до 55,5 пункта. 

Составной индекс деловой активности (Соединенные Штаты):

Рынок не поверил Кристин Лагард

Однако чуть позже стали происходить какие-то странности. На сайте Европейского центрального банка был опубликован комментарий Кристин Лагард относительно дальнейшей политики регулятора и текущей ситуации. Формально глава ЕЦБ прямым текстом заявила о повышении процентных ставок уже в июле текущего года, что должно было привести к довольно существенному укреплению единой европейской валюты. Но вместо этого она снижалась, пусть и не слишком сильно. 

Получается, рынок проигнорировал ее слова? Отнюдь. Рынок все правильно понял. Дело в том, что госпожа Лагард сопроводила данное заявлением таким количеством «но» и различных оговорок, что далеко не факт, что ЕЦБ вообще хоть что-то будет делать. Чего только стоит полное отсутствие конкретики относительно того, о каких именно процентных ставках идет речь. В своем комментарии глава еврорегулятора ни разу не использовала словосочетание «ставка рефинансирования», зато много раз встречались такие формулировки, как «отказ от отрицательных процентных ставок» и «нейтральная политика». Из этого можно сделать вывод, что ставку, которая составляет сейчас -0,5%, будут повышать по депозитам. 

Кроме того, К. Лагард неоднократно упоминает «изменившиеся условия», которые делают необходимым использовать более «гибкий» подход к монетарной политике и проводить ее «нормализацию» как можно аккуратнее. Из всего этого участники рынка сделали простой вывод: даже если ЕЦБ и начнет повышать процентные ставки, то сначала дело ограничится только лишь ставкой по депозитам. А повышение ее хотя бы до 0,0% будет долгим и утомительным. То есть ждать повышения ставки рефинансирования пока явно не стоит.

Сегодня же доллар может получить дополнительную поддержку в виде данных по заказам на товары длительного пользования, объем которых должен вырасти на 0,4%. Это вполне неплохой рост, указывающий на сохраняющуюся перспективу роста потребительской активности, так что доллар будет постепенно усиливать свои позиции.

Заказы на товары длительного пользования (Соединенные Штаты):

Рынок не поверил Кристин Лагард

Евро по отношению к доллару укрепился практически на 400 пунктов за полторы недели. Это движение рассматривается на рынке в качестве коррекционного, которое пока не нарушает целостности среднесрочного нисходящего тренда.

Технический инструмент RSI H4 движется в зоне перекупленности, что соответствует резкому укреплению курса евро за короткий промежуток времени. RSI D1 пересек среднюю линию 50 снизу вверх, что считается сигналом продолговатой коррекции.

Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 направлены вверх, что указывает на сохраняющийся коррекционный ход. Индикатор Alligator D1 сигнализирует о замедлении нисходящего тренда.

Ожидания и перспективы

Несмотря на статус перекупленности евро, коррекционный ход по-прежнему актуален на рынке. В качестве сопротивления на пути покупателей рассматривается ценовой район 1.0770/1.0800. В теории он может оказать давление на длинные позиции, что приведет к сокращению их объема.

В случае совпадения ожиданий котировка может вернуться ниже уровня 1.0636.

Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к покупке в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду коррекции. Индикаторы в среднесрочном периоде, как и прежде, сигнализируют о продаже за счет основной тенденции.

Рынок не поверил Кристин Лагард

Кажется фунту больше некуда падать

После масштабного обвала, случившегося еще в четверг, по фунту явно напрашивался хотя бы локальный отскок. Однако, вместо это британская валюта по сути дела осталась на уровне достигнутых значений. Предполагалось, что поводом для роста станут данные по заявкам на пособия по безработице в Соединенных Штатах, которые должны были показать незначительный рост числа обращений. Но фактические данные сильно отличались от прогнозных.

Да, количество первичных обращений выросло, но не на 3 тыс., как ожидалось, а всего на 1 тыс. Число же повторных обращений, вместо того чтобы возрасти на 3 тыс., сократилось на 44 тыс. Так что речь идет о дальнейшем улучшении ситуации на американском рынке труда. И тут крайне важно отметить тот факт, что фунт при этом не продолжил терять свои позиции, а как уже отмечалось выше, по сути дела остался стоять на месте.

Это означает только одно — фунт чрезмерно перепродан, и нужны крайне веские причины для его дальнейшего ослабления. Рынок явно ищет повод для осуществления локальной коррекции. К сожалению, но вчера он так и не представился. Сегодня же макроэкономический календарь в принципе пуст, и если информационный фон будет носить хотя бы нейтральный характер, то британская валюта может несколько поправить свои позиции. Так как образовавшиеся дисбалансы неизбежно должны быть выправлены.

Количество повторных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):

Валютная пара GBPUSD замедлила нисходящий ход в районе значения 1.2165. Это привело к сокращению объема коротких позиций, как результат откат в сторону ранее пройденного уровня 1.2250.  Последующее колебание цены схоже с процессом накопления торговых сил, что может сыграть в качестве рычага для новых спекуляций на рынке.

Технический инструмент RSI H4 задел зону перепроданности, что подтверждается на торговом графике в виде отката цены.

Скользящие линии MA на индикаторах Alligator H4 и D1 имеют нисходящие направление, несмотря на стадию застоя. Переплетение между линиями MA отсутствует.

Ожидания и перспективы

Если действующей застой служит перегруппировкой торговых сил, то в скором времени может возникнуть локальное ускорение. В этом случае оптимальная торговая тактика, это исходящий импульс относительно границ застоя.

Конкретизируем вышесказанное в торговые сигналы:

Позиции на покупку по валютной паре принимаются во внимание после удержания цены выше значения 1.2250.

Позиции на продажу нужно рассматривать после удержания цены ниже 1.2165.

Комплексный индикаторный анализ имеет переменный сигнал в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду застоя. Индикаторы в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже за счет нисходящего тренда.

Кажется фунту больше некуда падать

ЕЦБ верен своему курсу

Еще вчера утром появились слухи о том, что Европейский центральный банк может объявить об ускорении темпов сворачивания программы количественного смягчения, что придало оптимизма единой европейской валюте. Но после оглашения итогов заседания правления европейского регулятора он развеялся как прах по ветру. 

ЕЦБ не просто оставил все как есть, но и не дал никакой конкретики относительно того, что будет дальше. Еще в декабре прошлого года регулятор принял решение, что в апреле объемы выкупа активов составят 40 млрд евро, в мае – 30 млрд евро, а в июне – 20 млрд евро. Что будет в июле, не уточнялось. Вчера Кристин Лагард заявила, что параметры программы количественного смягчения в третьем квартале будут корректироваться исходя из складывающихся условий. Иными словами, сам регулятор понятия не имеет, будет действовать программа или нет. 

Понятное дело, что о процентных ставках в подобной ситуации говорить не приходится. Они и дальше будут оставаться на текущих уровнях. Неудивительно, что рынок мгновенно развернулся и доллар начал стремительно усиливать свои позиции. Тренд на рост доллара, начавшийся еще в конце весны – начале лета прошлого года, продолжается. И судя по всему, данная тенденция будет сохраняться еще очень и очень долго.

Сегодня же на рынке будет форменный застой, так как в Европе и Америке выходной день по случаю празднования Страстной пятницы. Рост доллара продолжится лишь на следующей неделе.

Валютная пара EURUSD за счет спекулятивного настроя участников рынка проявила высокую волатильность. Это привело к обвалу курса евро примерно на 140 пунктов и локальному пробою уровня поддержки 1.0800. Фактически был обновлен минимум среднесрочного нисходящего тренда, после чего возник технический откат.

Технический инструмент RSI в краткосрочном периоде (M30 и H1) оказался на критических уровнях перепроданности, что послужило сигналом для технического отката. RSI H4 пересек среднюю линию 50 сверху вниз. Этот сигнал указывает на высокий интерес трейдеров к коротким позициям.

Индикатор Alligator H4 вновь указывает на нисходящий цикл, скользящие линии МА направлены вниз. 

Ожидания и перспективы

Стабильное удержание цены ниже уровня поддержки 1.0800 в четырехчасовом периоде приведет к последующему росту объема коротких позиций. Это станет основным сигналом к продаже евро и пролонгации тренда. До тех пор возможна болтанка в пределах уровня 1.0800.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже в краткосрочном, внутридневном и среднесрочном периодах ввиду нисходящего цикла.

Падение евро продолжается

Последние пару дней единая европейская валюта снижалась по двум основным причинам: из-за необходимости платить за российский газ в рублях и макроэкономической статистики. Причем, когда мы говорим о статистике, речь идет об американских данных, которые регулярно показывают улучшение тех или иных элементов экономической системы, тогда как европейская статистика лишь разочаровывает. Примечательно еще и то, что в ходе европейской торговой сессии рынок в общем стоит на месте, а после открытия американской торговой сессии единая европейская валюта начинает активно терять свои позиции. Все это выглядит так, словно европейские трейдеры в принципе не понимают, что происходит и что им делать, тогда как американские уже все для себя решили.

Вчера этот сценарий повторился. Правда, для этого были вполне серьезные основания. И вновь все дело в энергоносителях. Но на этот раз речь не о газе, а об угле. Судя по всему, новый пакет санкций Европейского союза будет включать в себя ограничения на поставки российского угля. Говорится о сумме примерно в 4 млрд евро. Это почти треть всех поставок угля из России в Европу. И как только мировые средства массовой информации стали об этом писать, инвесторы задались одним единственным вопросом: чем Европейский союз заменит эти поставки. Европа и так сильно страдает из-за роста цен на энергоносители и топливо, так что уменьшение объемов поставок угля лишь усугубит эту ситуацию. Решение по санкциям должно быть принято уже сегодня. В крайнем случае завтра. И это тот случай, когда затягивание вопроса будет лишь ухудшать положение дел. Неопределенность пугает инвесторов больше всего. Так что если сегодня никакого решения принято не будет, то единая европейская валюта будет оставаться под давлением.

Еще одним фактором снижения единой европейской валюты станет индекс цен производителей, который должен вырасти с 30,6% до 36,0%. И это только за февраль. То есть в марте он вырастет еще сильнее. И хотя влияние цен производителей на потребительские цены не такое уж и значительное, столь сильный рост индекса цен производителей неизбежно повлияет на инфляцию, которая и так находится на рекордном уровне. При этом нужно понимать, что индекс цен производителей в данном случае выступает в роли опережающего индикатора. Его эффект будет ощущаться не ранее чем через пару месяцев. Иными словами, рост инфляции в Европе еще далек от завершения. Европейский центральный банк по-прежнему отказывается принимать хоть какие-то меры по сдерживанию роста потребительских цен. Скорее наоборот, проводимая им политика лишь способствует росту инфляции, которая и без того достигла тех уровней, на которых начинает оказывать деструктивное влияние на экономику в целом.

Индекс цен производителей (Европа):

Валютная пара EURUSD после непродолжительной остановки в районе локального минимума минувшей недели возобновила снижение. Это привело к резкому росту объема коротких позиций, где курс евро опустился ниже отметки 1.0900. В итоге коррекционный ход от уровня поддержки 1.0800 оказался отыгран более чем на 78%.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом движется в зоне перепроданности, сигнализируя о локальном перегреве коротких позиций по евро. RSI D1 движется в области 30/50, что допускает дальнейшее снижение курса евро в среднесрочной перспективе.

Индикатор Alligator в H4 и D1 указывает на нисходящий цикл, скользящие линии MA направлены вниз.

Ожидания и перспективы

Несмотря на статус перепроданности евро, на рынке по-прежнему находятся продавцы. Стабильное удержание цены ниже значения 1.0900 может привести к дальнейшему ослаблению курса евро в сторону уровня поддержки 1.0800.

Альтернативный сценарий развития рынка рассматривает локальный откат цены от значения 1,0900 к 1.0950. Этот шаг приведет к перегруппировке торговых сил.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже в краткосрочном, внутридневном и среднесрочном периодах ввиду стремительного нисходящего хода.

Падение евро продолжается

Технический анализ GBPUSD 01.04.22

Валютная пара GBPUSD после незначительного отката от района поддержки 1.3000/1.3050 замедлила движение. Это привело к формированию консолидации из разносторонних свеч типа дожи, что сигнализирует о характерной неопределенности среди трейдеров. 

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде движется вдоль средней линии 50, что указывает на застой. RSI D1 движется в нижней области индикатора 30/50, сигнализируя о высоком интересе трейдеров к нисходящему ходу.

Индикатор Alligator H4 имеет множество пересечений между скользящими линиями МА, что подтверждает сигнал о застое. Alligator D1 сигнализирует о нисходящем ходе, скользящие линии МА направлены вниз.

На торговом графике дневного периода наблюдается процесс восстановления долларовых позиций относительно недавней коррекции. В качестве основной точки опоры служит психологически важный уровень 1.3000.

Ожидания и перспективы

В данной ситуации особое внимание уделяется консолидации в диапазоне 1.3105/1.3180, так как она сосредотачивает на себе спекулянтов.  Прорыв той или иной границы застоя с высокой долей вероятности приведет к новым ценовым скачкам.

Конкретизируем вышесказанное в торговые сигналы:

Позиции на покупку по валютной паре принимаются во внимание после удержания цены выше значения 1.3185 с перспективой хода к 1.3220.

Позиции на продажу нужно рассматривать после удержания цены ниже 1.3100 с перспективой хода к 1.3060–1.3000.

Комплексный индикаторный анализ имеет переменный сигнал в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду застоя. Индикаторы в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже за счет нисходящего тренда.

Жалкие попытки ЕЦБ поддержать евро

Формально Европейский центральный банк подтвердил планы по сворачиванию программы количественного смягчения к концу текущего года, что, по идее, должно было оказать поддержку единой европейской валюте и способствовать ее росту. Но вместо этого она теряла свои позиции, пусть и незначительно.

Дело в том, что ЕЦБ был вынужден повысить основной прогноз по инфляции до 5,1% на конец текущего года. Однако совершенно очевидно, что инфляция будет существенно выше. По последним данным, темпы роста потребительских цен лишь ускорились. И этот факт нашел свое отражение в тексте выступления Кристин Лагард.

Глава ЕЦБ открытым текстом заявила о существующих рисках более высокой инфляции и о том, что при развитии данного сценария регулятор будет корректировать программу количественного смягчения. Как именно, она не сказала. Видимо, речь идет не только о возможном ее продлении, но и об увеличении объемов ежемесячных вливаний. Кристин Лагард не озвучила это открытым текстом, прекрасно понимая, что это приведет к резкому ослаблению единой европейской валюты, которая и так в последние дни активно снижается. Однако ситуация на Украине по-прежнему генерирует экономические риски, в том числе для Европейского союза, что, к слову, отметила и сама К. Лагард, заметив, что санкции уже нанесли ощутимый ущерб торговле и финансовому положению множества европейских компаний.

Тренд на рост доллара сохраняется, и после значительного отскока, случившегося всего пару дней назад, единая европейская валюта возобновила свое снижение. Выступление же Кристин Лагард лишь сгладило этот процесс, что в общем неудивительно. Происходящее на Украине, и последовавший за этим обмен санкциями несет в себе колоссальные последствия, на фоне которых меркнет все. Даже параметры монетарной политики ЕЦБ. По сути, все, что сейчас может сделать регулятор, – время от времени замедлять темпы ослабления евро.

Валютная пара EURUSD завершила коррекционный ход в районе нижней границы сопротивления 1.1120/1.1180. Это привело к сокращению объема длинных позиций и, как результат, к обратному ходу цены.
Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде подтверждает завершение коррекции пересечением средней линии 50 сверху вниз.


Индикатор Alligator H4 имеет пересечение между скользящими линиями MA, что указывает на остаточный сигнал о коррекции. Alligator D1 придерживает нисходящие тенденции. Пересечения между скользящими линиями MA отсутствуют.


Ожидания и перспективы


Можно предположить, что стабильное удержание цены ниже отметки 1.0990 увеличит шансы продавцов на последующий нисходящий ход. В перспективе этот шаг может привести к касанию уровня поддержки 1.0800.
Альтернативный сценарий развития рынка будет рассмотрен трейдерами в случае возвращения цены выше 1,1030 в четырехчасовом периоде. В этом случае возможно очередное касание района сопротивления 1.1120/1.1180.


Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже в краткосрочном, внутридневном и среднесрочном периодах ввиду обратного хода цены.

Новая надежда для единой европейской валюты

Единая европейская валюта снижалась в течение двух недель. И за это время не случилось ни одного полноценного отскока, так что разговоры о необходимости отскока являются просто констатацией факта. Речь идет о безусловной локальной перекупленности доллара. Тем не менее в пятницу никакого отскока не произошло: рынок просто топтался на месте. Однако как раз в пятницу появилась надежда на отскок.

Дело в том, что уже после открытия американской сессии были пересмотрены прогнозы по ВВП еврозоны за четвертый квартал. Изначально предполагалось, что темпы экономического роста замедлятся с 3,9% до 2,8%. Теперь же ожидается их ускорение до 4,2%. И если замедление темпов экономического роста однозначно наводило на мысль о продолжении роста доллара, то вот ускорение роста экономики еврозоны явно станет поводом для локального отскока. Но все же рост евро будет носить исключительно временный характер, так как в сравнении с Соединенными Штатами Европа может похвастаться гораздо более скромными темпами экономического роста.

Изменение ВВП (Европа):

Валютная пара EURUSD после интенсивного нисходящего хода сформировала застой ниже района поддержки 1.1160/1.1180.  Этот шаг указывает на перегруппировку торговых сил, что может стать началом коррекционного хода.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде пересек линию 30 снизу вверх, подтверждая сигнал о замедлении нисходящего цикла.

Индикатор Alligator в четырехчасовом и дневном периодах сохраняет сигнал о нисходящем тренде в виде направления скользящих линий MA.

На графике дневного периода наблюдается пролонгация тренда, нисходящего от июня 2021 года. Этот шаг вернул трейдеров на уровни июня 2020 года. Тем самым текущий застой либо коррекция никак не нарушит тактовой составляющей глобального тренда.

Ожидания и перспективы

Движение цены по коррекционной схеме подтвердится на рынке лишь после удержания цены выше значения 1.1180. В этом случае не исключается ход по направлению 1.1210 – 1.1260. Иначе застой в границах 1.1120/1.1180 продолжит формирование.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к покупке исходя из краткосрочного и внутридневного периодов ввиду отката цены. Показатели индикаторов в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже за счет нисходящего тренда.

Новая надежда для единой европейской валюты

Риторика ФРС стала жестче

Итак, Федеральная резервная система оставила ставку рефинансирования на прежнем уровне, что с учетом спекуляций на данную тему должно было привести как минимум к временному отскоку на валютном рынке и явному ослаблению позиций доллара. Но вместо этого американская валюта стала уверенно расти. Все дело в том, что позиция регулятора стала заметно жестче.

Во-первых, Федеральный комитет по операциям на открытом рынке принял решение ускорить темпы сворачивания программы количественного смягчения. В частности, объемы выкупа государственных облигаций сфевраля будут уменьшаться на 20 млрд долларов, а закладных по ипотеке – на 10 млрд долларов. Ранее они сокращались на 10 и 5 млрд долларов соответственно. То есть темпы сворачивания программы увеличились вдвое, что довольно существенно.

Во-вторых, регулятор сделал серьезный намек на то, что повышение ставки рефинансирования все же состоится, и уже в марте. Дело в том, что раньше в качестве аргумента для подобных действий упоминалась лишь инфляция.

Вчера же вместе с ней был упомянут рынок труда, достигший оптимального уровня. Дальнейшее же улучшение ситуации на рынке труда грозит перегревом, допускать которого ни в коем случае нельзя. Последствия будут гораздо более разрушительными, нежели от роста инфляции. Так что ФРС явно обеспокоена этим вопросом, а значит, не намерена ждать и откладывать повышение процентных ставок до того момента, как к нему будут готовы рынки. У последних теперь есть всего лишь полтора месяца. Следовательно, тренд на укрепление доллара продолжится.

Валютная пара EURUSD впервые с ноября прошлого года опустилась ниже отметки 1.1222. Это означает, что коррекционный ход завершен на рынке, трейдеры ориентированы на пролонгацию тренда, нисходящего от июня 2021 года.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде пересек линию 30 сверху вниз. Этот сигнал указывает на перепроданность евро. Стоит учесть, что в данной ситуации преобладает спекулятивный интерес, поэтому технический анализ может игнорироваться трейдерами.

Индикатор Alligator (D1) завершил стадию переплетения между скользящими линиями МА нисходящим направлением, тем самым подтверждая сигнал о завершении коррекционного хода.

Ожидания и перспективы

Несмотря на технические сигналы о замедлении нисходящего хода, спекулятивный ажиотаж продолжает наращивать объем коротких позиций по евро. Это может привести к пролонгации инерционного хода в сторону локального минимума 24 ноября, в районе которого возможен технический откат.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже исходя из краткосрочного, внутридневного и среднесрочного периодов ввиду нисходящего цикла.

Так чего же ждать?

Несмотря на совершенно пустой макроэкономический календарь, фунт вчера продемонстрировал неплохую активность. Она связана исключительно с сегодняшним заседанием Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Сначала средства массовой информации продолжали распространять слухи о возможном росте ставки рефинансирования уже по итогам сегодняшнего заседания, что подогрело интерес к американской валюте. Но на открытии американской торговой сессии настроения резко изменились, так как характер публикуемых материалов стал диаметрально противоположным.

Гораздо чаще стал озвучиваться март как месяц первого повышения ставки рефинансирования. А в отношении январского заседания заговорили лишь в связи с подготовкой рынков и конкретизацией сроков начала ужесточения монетарной политики. Судя по всему, именно так все и будет. Одна из главных проблем Федеральной резервной системы – это пузырь на фондовых рынках. Дело в том, что если прямо сейчас поднять процентные ставки, то на рынках случится обвал.

Им нужно время на подготовку. Видно, что рынки действительно готовятся, но процесс еще далек от завершения, так что ФРС вряд ли будет рисковать и повышать ставку прямо сейчас. Скорее всего, регулятор в очередной раз заявит о том, что первое повышение состоится весной, не конкретизируя, когда именно. Ведь весной пройдут два заседания: одно в марте, а другое в апреле. У рынков будет время на подготовку, а у ФРС – пространство для маневра. Если рынки не уложатся к началу марта, то повышение ставки будет отложено до апреля. Тем не менее непосредственно перед заседанием начнутся спекуляции и доллар будет дорожать, а уже после него американская валюта начнет резко терять свои позиции.

Валютная пара GBPUSD замедлила нисходящий ход в районе значения 1.3440, где вначале возник застой, позже откат. Несмотря на локальное изменение цены за 24 часа, на рынке все еще преобладает нисходящий интерес. Тому подтверждение – восстановление курса доллара относительно восходящего цикла по фунту стерлингов более чем наполовину.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде отскочил от зоны перепроданности, сигнализируя о стадии перегруппировки торговых сил. В то же время индикатор движется в нижней области 30/50. Этот сигнал указывает на нисходящий настрой участников рынка.

Индикатор Alligator (D1) имеет переплетение между скользящими линиями МА, что указывает на завершение восходящего цикла. Индикатор в четырехчасовом периоде подтверждает сигнал к продаже фунта.

Ожидания и перспективы

В данной ситуации технический откат по-прежнему имеет место и рассматривается трейдерами в качестве локального проявления на рынке. Новый виток роста объема коротких позиций ожидается после удержания цены ниже значения 1.3435.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к покупке исходя из краткосрочного и внутридневного периодов ввиду отката цены. Технические индикаторы в среднесрочной перспективе сменили восходящий сигнал на нисходящий.

Движение по расписанию

Единая европейская валюта вчера вела себя ровно так, как и должна была в рамках прогнозов по публиковавшимся данным. И это несмотря на то, что все эти данные в итоге вышли не такими, как ожидалось. В частности, индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны вырос с 58,0 до 59,0 пункта при прогнозе снижения до 57,1 пункта. Однако индекс деловой активности в сфере услуг, который должен был снизиться с 53,1 до 52,4 пункта, упал до 51,2 пункта.

В результате составной индекс деловой активности уменьшился с 53,3 до 52,4 пункта, хотя ожидалось его снижение до 52,6 пункта. В итоге данные оказались немного хуже прогнозов и единая европейская валюта вполне справедливо пошла вниз. Но она и так должна была снижаться, так как прогнозы изначально носили негативный характер.

Составной индекс деловой активности (Европа):

После открытия американской торговой сессии она вернулась на позиции начала дня, что тоже полностью совпало с ожиданиями. В Соединенных Штатах прогнозы по индексам деловой активности носили исключительно негативный характер, но, как и в Старом Свете, оказались хуже прогнозов. Так, индекс деловой активности в производственном секторе уменьшился с 57,7 до 55,0 пункта при прогнозе в 57,0 пункта. Индекс же деловой активности в сфере услуг рухнул с 57,6 до 50,9 пункта, тогда как ожидался его обвал лишь до 56,0 пункта. За счет этого составной индекс деловой активности упал с 57,0 до 50,8 пункта при прогнозе снижения до 56,7 пункта. 

Составной индекс деловой активности (Соединенные Штаты):

Движение по расписанию

С точки зрения фундаментального анализа сегодня рынок должен стоять на месте, так как макроэкономический календарь абсолютно пуст. Однако уже завтра состоится заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Учитывая, что на рынке нет единого мнения относительно его итогов, будут всевозможные спекуляции на эту тему. Но начнутся они не ранее открытия американской торговой сессии. Так как вероятность каких-либо изменений параметров монетарной политики в ходе этого заседания близка к нулю, спекуляции будут направлены как раз на укрепление доллара, с тем чтобы завтра, уже по итогам заседания, играть на ослабление американской валюты.

Евро теряет в стоимости против доллара больше 170 пунктов за 1,5 недели. Это привело к восстановлению нисходящего хода по отношению к коррекции более чем наполовину. 

Технический инструмент RSI в четырехчасовом и дневном периодах движется в области 30/50, что сигнализирует о преобладающем интересе к коротким позициям.

Индикатор Alligator (D1) имеет переплетение между скользящими линиями МА, это указывает на завершение коррекционного хода. Индикатор в четырехчасовом периоде подтверждает процесс восстановления движением линий MA по нисходящей траектории. 

На графике дневного периода наблюдается поэтапный процесс восстановления долларовых позиций, что увеличивает шансы продавцов на пролонгацию нисходящего от июня прошлого года тренда.

Ожидания и перспективы

Можно предположить, что нисходящий ход сохранится на рынке. Это в первую очередь приведет к сближению цены с уровнем 1.1270, где ранее наблюдалось сокращение объема коротких позиций.

В случае пробоя точки опоры продавцы устремятся к основному значению 1.1230.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже исходя из краткосрочного и внутридневного периодов ввиду поэтапного нисходящего хода. Технические индикаторы в среднесрочной перспективе ориентированы на нисходящий тренд, сигнализируя о продаже.

Движение по расписанию

Шанс для фунта

После довольно резкого снижения, растянувшегося практически на целые сутки, британская валюта просто застыла на месте, вместо того чтобы продемонстрировать хотя бы подобие отскока. Вполне возможно, что мы увидим его уже сегодня. Поводом для этого станут предварительные оценки индексов деловой активности как в Великобритании, так и в Соединенных Штатах.

В самом Соединенном Королевстве ожидается снижение только лишь индекса деловой активности в производственном секторе, который явно уступает по значимости своему аналогу по сфере услуг, хотя снижение должно оказаться довольно внушительным, с 57,9 до 57,0 пункта. Вот только это никак не скажется на составном индексе, который все равно должен вырасти с 53,6 до 54,0 пункта. А все из-за индекса деловой активности в сфере услуг, который может подрасти с 53,6 до 54,0 пункта. В силу своего гораздо большего масштаба, нежели у производственного индекса, он и поспособствует росту уже составного индекса.

Составной индекс деловой активности (Великобритания):

Но одного этого может оказаться недостаточно, так что дополнительную поддержку фунту могут оказать аналогичные данные по Соединенным Штатам, прогнозы по которым носят не столь оптимистичный характер. Как и в Соединенном Королевстве, индекс деловой активности в производственной сфере может снизиться, только с 57,7 до 57,0 пункта. Но сократиться должен и индекс деловой активности в сфере услуг, причем очень существенно (с 57,6 до 56,0 пункта). В результате составной индекс деловой активности, скорее всего, уменьшиться с 57,0 до 56,7 пункта. Получается, что в Великобритании ожидается умеренный рост индексов, а в Соединенных Штатах – заметное снижение. И если прогнозы подтвердятся, то фунт несколько подрастет.

Составной индекс деловой активности (Соединенные Штаты):

Шанс для фунта

Непродолжительный застой вдоль уровня 1.3600 по GBPUSD усилил нисходящий интерес. Сигнал к продаже фунта стерлингов был получен в момент удержания цены ниже локального минимума 18 января – 1.3572. Этот шаг привел к росту объема коротких позиций.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде движется в нижней области индикатора, сигнализируя о преобладающем нисходящем интересе. В то же время RSI D1 сближается с уровнем 50, но сигнал к продаже будет подтвержден лишь после пересечения средней линии сверху вниз. 

На графике дневного периода наблюдается поэтапная смена торговых интересов, где с 13 января отсутствует обновление локального максимума. Тем самым трейдеры сходятся во мнении, что на рынке возник восстановительный ход относительно восходящего цикла.

Ожидания и перспективы.

В данной ситуации нисходящий настрой может усилить позиции в случае удержания цены ниже 1.3530. Это приведет к последующему ослаблению курса фунта по направлению 1.3500–1.3400.

Альтернативный сценарий развития рынка будет рассмотрен трейдерами в случае остановки относительно действующих значений. Это приведет к формированию застоя в границах 1.3540/1.3580.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже исходя из краткосрочного и внутридневного периодов ввиду поэтапного нисходящего хода. Технические индикаторы в среднесрочной перспективе сменили восходящий сигнал на нейтральный по причине возможной смены тенденции.

Шанс для фунта